حصاد 2023 .. انخفاض الاستثمار في الشركات الناشئة الخاصة بالتقنيات المناخية

تشمل هذه احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه والهيدروجين الأخضر والأغذية البديلة

انخفض الاستثمار في الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ هذا العام. هذا هو السبب

تعد التقنيات المناخية التي يمكن أن تساعد في خفض انبعاثات الغازات الدفيئة أمرًا بالغ الأهمية للوصول بالعالم إلى صافي الصفر بحلول عام 2050.

ولتوسيع نطاق هذه الحلول وتقديمها، هناك حاجة إلى الاستثمار في شركات تكنولوجيا المناخ.

لكن تمويل الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ انخفض للعام الثاني على التوالي، وفقا لأحدث تقرير عن حالة تكنولوجيا المناخ الصادر عن منظمة الخدمات المهنية برايس ووترهاوس كوبرز.

ويحلل التقرير أكثر من 32 ألف صفقة تبلغ قيمتها أكثر من 490 مليار دولار وتشمل أكثر من 8000 شركة ناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ.

Climate tech investments from venture-capital and private equity fell
40% in 2023. The fall in investment reflects market conditions more than a deliberate move away from #climatetech.

Discover more in our fourth annual State of Climate Tech report: https://t.co/VRNWJ0CEQj pic.twitter.com/GI1gvIe44G

— PwC (@PwC) November 2, 2023

كم انخفض الاستثمار؟

وانخفض تمويل الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ بنسبة 40.5% هذا العام مقارنة بعام 2022.

وهذا ليس سيئًا مثل الانخفاض الإجمالي بنسبة 50.2% في جميع أنواع الأسهم الخاصة واستثمار رأس المال الاستثماري في الشركات في مرحلة مبكرة، وهو انخفاض تغذيه الاضطرابات الجيوسياسية والتضخم وارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض تقييمات الشركة، حسبما تقول شركة برايس ووترهاوس كوبرز.

لكن الانخفاض في الاستثمار في تكنولوجيا المناخ لا يزال يعيد تمويل الشركات الناشئة في هذا القطاع إلى ما كان عليه قبل خمس سنوات.

لماذا يتراجع الاستثمار في تكنولوجيا المناخ في مراحله المبكرة؟

وتحصل الشركات الناشئة في مجال الطاقة الشمسية وطاقة الرياح على حصة أقل بكثير من الاستثمار، مما كانت عليه في الماضي.

وتقول شركة برايس ووترهاوس كوبرز، إن هذا يرجع إلى أن التكنولوجيا والأسواق الخاصة بها موجودة بالفعل.

الاستثمار في المراحل المبكرة لدفع الابتكار ليس هو المطلوب في هذه القطاعات الأكثر نضجا، وبدلاً من ذلك، فإنها تحتاج إلى رأس المال لتغطية تكاليف الزيادة الكبيرة في نشر تقنياتها.

توضح شركة برايس ووترهاوس كوبرز أن البنوك والحكومات والممولين الآخرين يوفرون عادة هذا النوع من رأس المال – وليس شركات رأس المال الاستثماري والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يدعمون الشركات الناشئة.

وتشير شركة برايس ووترهاوس كوبرز إلى أن الاستثمار في الشركات الناشئة قد تحول بالتالي إلى بعض القطاعات ذات الانبعاثات العالية، وبالتالي لديها إمكانات كبيرة لخفض الانبعاثات.

وتشمل هذه احتجاز الكربون واستخدامه وتخزينه والهيدروجين الأخضر والأغذية البديلة. ومع ذلك، فإنهم لا يتلقون سوى حصص صغيرة من الاستثمار في الشركات الناشئة، كما تقول شركة برايس ووترهاوس كوبرز.

من الصعب توسيع نطاق بعض تكنولوجيا المناخ في مراحلها المبكرة – مما يعني أنه من الصعب على المستثمرين تحقيق عائد.

كما تعمل الأسواق المالية الضعيفة على إبعاد بعض مؤسسي الشركات البادئة عن جمع رأس المال، لأن أعمالهم قد لا تحظى بتقدير كبير كما ينبغي.

لماذا لا تزال تكنولوجيا المناخ قطاعًا جيدًا للاستثمار فيه؟

تقول شركة برايس ووترهاوس كوبرز إن تكنولوجيا المناخ لا تزال قطاعًا جذابًا للمستثمرين المبتدئين.

وتقول إن الحاجة إلى تقنيات المناخ مستمرة في الارتفاع، وهناك “تدفق مستمر” للمستثمرين لأول مرة.

كما أن الاستثمار في بعض قطاعات تكنولوجيا المناخ الإقليمية آخذ في الارتفاع. ففي أمريكا الشمالية، على سبيل المثال، شهدت الصناعات ــ القطاع الذي يعاني من أعلى مستويات الانبعاثات ــ تضاعف حصتها في الاستثمار البادئ تقريبا من 9% إلى 16% بين عامي 2022 و2023.

وتقول شركة برايس ووترهاوس كوبرز إن انخفاض تقييمات الشركات يعني أيضًا أنها سوق جيدة محتملة للمستثمرين الذين يشترون حصصًا في هذه الشركات الناشئة، على افتراض أن الشركات التي يختارها هؤلاء المستثمرون ستحقق النجاح.

ما الذي يمكن أن يعزز تمويل الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المناخ؟

يشير تقرير حالة تكنولوجيا المناخ إلى أن المستثمرين في المرحلة المبكرة من تكنولوجيا المناخ، مثل رأس المال الاستثماري وشركات الأسهم الخاصة، هم مجرد جزء من المشهد التمويلي.

ستكون هناك حاجة إلى “كميات هائلة” من رأس مال النمو – وليس فقط رأس المال الأولي – لتخفيف الكمية اللازمة من ثاني أكسيد الكربون البالغة 25 مليار طن بحلول عام 2030، كما يقول المستثمرون لشركة برايس ووترهاوس كوبرز.

رسالة شركة برايس ووترهاوس كوبرز إلى الشركات الناشئة هي “استكشاف جميع مصادر رأس المال الممكنة”، بما في ذلك القروض الحكومية وبرامج الحوافز، كما يعد التعاون الأكبر بين المنظمات والتغييرات في المعايير والسياسات أمرًا حيويًا أيضًا.

استثمر في تكنولوجيا المناخ ذات التأثير الأكبر

يعد الفشل في التخفيف من تغير المناخ هو الخطر الرئيسي الذي يواجه العالم خلال العقد المقبل، وفقًا لتقرير المخاطر العالمية لعام 2023 الصادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي .

وترتبط المخاطر العالمية الثانية والثالثة والرابعة الأكبر أيضًا بالمناخ، بما في ذلك فقدان التنوع البيولوجي والكوارث الطبيعية والظواهر الجوية المتطرفة.

وعلى هذه الخلفية، وفي الأوقات الجيوسياسية والمالية الصعبة، لا بد من توجيه الاستثمار إلى حيث سيكون له أعظم الأثر.

ويشير المنتدى إلى أنه “من خلال استعادة التنوع البيولوجي في التربة، على سبيل المثال، تتمتع الزراعة المتجددة بالقدرة على تخزين كميات كبيرة من الكربون”.

والاستثمار في الحلول التي تعالج المخاطر المناخية المتعددة أمر منطقي أيضا، ويمكن أن يشمل ذلك مشاريع تساعد المجتمعات على التكيف مع تغير المناخ مع تقليل انبعاثات الغازات الدفيئة أيضًا.