أسواق الكربون في 2025.. هل يكون عام التحول وكسر موجة الركود

– هل ينجح سوق الكربون في الوصول إلى 250 مليار دولار بحلول 2050؟

ظلت سوق ائتمان الكربون العالمية راكدة في عام 2024، حيث تقدر قيمتها بنحو 1.4 مليار دولار، بحسب تقرير MSCI ، ولم ينمو الطلب على ائتمانات الكربون – المقاسة بعدد الائتمانات “المتقاعدة” أو المستخدمة بشكل دائم – بشكل كبير، وفي الوقت نفسه، استمرت أسعار الكربون في الانخفاض.

ومع ذلك، تظهر السوق علامات على نمو محتمل، ومع التزام المزيد من الشركات بأهداف مناخية طموحة وظهور سياسات جديدة، يعتقد الخبراء أن السوق قد تتوسع بشكل كبير.

ومن المتوقع أن يصل حجم السوق بحلول عام 2030 إلى ما بين 7 مليارات دولار و35 مليار دولار، وبحلول 2050 قد يرتفع إلى 250 مليار دولار .

رصيد الكربون في عام 2024: أرقام رئيسية

تسمح أرصدة الكربون للشركات والحكومات بالتعويض عن انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري العالمي، ويمثل كل رصيد طنًا واحدًا من ثاني أكسيد الكربون إما تم تخفيضه أو إزالته من الغلاف الجوي.

وتأتي هذه الرصيدات من مجموعة متنوعة من المشاريع، بما في ذلك:

– الحلول المستندة إلى الطبيعة: إعادة التحريج، والحفاظ على الغابات، وتخزين الكربون في التربة.

– الطاقة المتجددة: مشاريع مثل مزارع الرياح والطاقة الشمسية التي تحل محل الطاقة المعتمدة على الوقود الأحفوري.

– تقنيات التقاط الكربون: التقاط الكربون من الهواء مباشرة أو تخزينه في التربة من خلال الفحم الحيوي.

عندما تشتري الشركات هذه الاعتمادات وتسحبها، فإنها تستخدمها لتحقيق أهدافها المناخية، مثل تحقيق انبعاثات صافية صفرية .

بحلول نهاية عام 2024، كان سوق ائتمان الكربون قد نما في بعض المناطق، حتى مع بقاء الطلب الإجمالي ثابتًا، ويُظهِر تقرير MSCI الإنجازات التالية في العام الماضي:

– المشاريع : تم تسجيل ما يزيد عن 6200 مشروع ائتمان الكربون في جميع أنحاء العالم.

– الإصدار : أصدرت هذه المشاريع 305 مليون طن من الاعتمادات (MtCO2e) في عام 2024 وحده، ليصل الإجمالي إلى أكثر من 2.1 مليار اعتماد منذ اتفاقية باريس لعام 2016.

– التقاعد : سيتم سحب 180 مليون وحدة فقط في عام 2024، وهو نفس العدد تقريبًا في عام 2023.

من الاعتمادات التي تم سحبها في عام 2024:

91% من هذه الأموال جاءت من مشاريع تعمل على تقليل الانبعاثات (على سبيل المثال، الطاقة المتجددة أو حماية الغابات).
9% منها جاءت من مشاريع تعمل على إزالة الكربون من الغلاف الجوي، مثل إعادة التحريج.

انخفاض الأسعار

وعلى الرغم من العدد المتزايد من أرصدة الكربون الصادرة، فقد انخفضت أسعارها، ففي عام 2024، سينخفض متوسط سعر رصيد الكربون إلى 4.8 دولار فقط للطن، وهو انخفاض بنسبة 20% مقارنة بعام 2023.

تختلف الأسعار حسب نوع الائتمان:

– المشاريع المعتمدة على الطبيعة: غالبًا ما تحقق هذه المشاريع أسعارًا أعلى لأنها تعتبر أكثر موثوقية وطويلة الأمد.
– المشاريع القائمة على التكنولوجيا: تتمتع حلول التقاط الكربون والحلول الهندسية الأخرى بعلاوات أعلى بسبب استمراريتها وابتكارها.

لماذا السوق راكد لكنه يظهر علامات النمو؟

ورغم إعلان المزيد من الشركات عن أهدافها المناخية، فإن سوق ائتمان الكربون تعاني من صعوبات، وقد ساهمت عدة عوامل في هذا الركود.

هناك أسباب عديدة وراء هذا التوجه، أولها القلق بشأن الجودة، فقد أدت التساؤلات حول موثوقية بعض المشاريع وتأثيرها إلى تقويض الثقة، وهناك سبب آخر يتمثل في الافتقار إلى الاستعجال، حيث حددت العديد من الشركات أهدافاً مناخية بعيدة المدى، الأمر الذي يقلل من الحاجة الفورية لشراء الاعتمادات.

وأخيرا، كان للدعاية السلبية تأثير كبير أيضا على أسواق ائتمانات الكربون.

فقد أضرت التقارير عن الاحتيال والمبالغة في تقدير تأثيرات المشاريع بمصداقية السوق، ونتيجة لهذا، ظل الطلب (الائتمانات المنتهية الصلاحية في الرسم البياني) ثابتا ولكن غير مثير للإعجاب، واستمرت الأسعار في الانخفاض.

ورغم هذه التحديات، هناك مؤشرات واعدة على أن سوق ائتمان الكربون قد يتوسع قريبا.

في عام 2024، تم الإعلان عن المزيد من الالتزامات المناخية، فقد حددت أكثر من 2700 شركة أهدافًا مناخية تستند إلى العلم، بزيادة قدرها 65% عن عام 2023، ومع اقتراب المواعيد النهائية، ستحتاج العديد من الشركات إلى الاعتماد على أرصدة الكربون لتحقيق أهدافها.

علاوة على ذلك، تهدف تحسينات السياسات والمعايير الجديدة مثل مبادئ الكربون الأساسية إلى تحسين جودة وسلامة مشاريع الكربون، وقد أدى ذلك إلى تخفيف الثقة في السوق.

وقد تؤدي هذه العوامل إلى تعزيز الطلب على الائتمانات عالية الجودة ودفع السوق للخروج من ركودها الحالي، إذن، كيف يبدو هذا العام بالنسبة لائتمانات الكربون؟

2025 عام التحول

يحمل عام 2025 وما بعده إمكانات هائلة للنمو والتأثير. ويمثل هذا العام لحظة محورية لسوق الكربون مع انتقاله نحو مزيد من النضج والتوافق مع أهداف المناخ العالمية.

وقد يرتفع الطلب على أرصدة الكربون بشكل مطرد، مدفوعًا بتكثيف الشركات لجهودها لتحقيق أهداف خفض الانبعاثات بحلول عام 2030.

ومع قيام المزيد من المنظمات بدمج تعويضات الكربون في استراتيجياتها المناخية، سيتحول التركيز نحو أرصدة إزالة الكربون عالية الجودة، والتي تعتبر بشكل متزايد ضرورية لتحقيق انبعاثات صفرية صافية.

وفقًا لتقرير ديلويت، فإن مبيعات ائتمانات إزالة ثاني أكسيد الكربون القوية والأسعار المرتفعة تسلط الضوء على ثقة السوق في طرق إزالة ثاني أكسيد الكربون لتحقيق إزالة ملموسة.

توفر الأسعار المرتفعة تدفقًا محتملًا للإيرادات، وهذا يمكّن مزودي الطاقة المتجددة الناشئين من التعاون مع مشاريع إزالة ثاني أكسيد الكربون وتأمين حصة من الائتمانات الناتجة.

ومن المرجح أن يؤدي هذا الطلب المتزايد إلى ارتفاع الأسعار، وخاصة بالنسبة للائتمانات التي تلبي معايير النزاهة والإضافة الصارمة.

ومن المتوقع أن يبرز قطاع الطيران كلاعب مهم في سوق الكربون، وسوف يدخل مخطط تعويض الكربون وخفضه للطيران الدولي (كورسيا) مرحلته الإلزامية الأولى في عام 2027، ولكن شركات الطيران قد تبدأ الاستعداد في وقت سابق من خلال شراء الاعتمادات لتعويض انبعاثاتها.

ومن شأن هذا التطور أن يعزز الطلب ويدفع عجلة الابتكار في سوق الكربون الطوعية.

وسوف تلعب التطورات السياسية أيضًا دورًا حاسمًا في تشكيل السوق في عام 2025، وسوف يؤدي الاستمرار في تنفيذ المادة 6 من اتفاق باريس، إلى جانب اللوائح الوطنية مثل توجيه المطالبات الخضراء للاتحاد الأوروبي وقوانين الشفافية الأمريكية، إلى توفير إرشادات أكثر وضوحًا لاستخدام الائتمان وتعزيز مصداقية السوق.

ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة، بما في ذلك معالجة معايير السوق المجزأة وضمان أنظمة قوية للرصد والتحقق.
ومع تطور سوق الكربون، فإن عام 2025 سوف يكون بمثابة عام التقدم والتعديل، وسوف يضع هذا العام الأساس لآلية أكثر شفافية وكفاءة وتأثيراً لمكافحة تغير المناخ.

ما بعد عام 2025.. التوقعات لعامي 2030 و2050

وبحلول عام 2030، قد ينمو سوق ائتمان الكربون بشكل كبير، ليصل إلى ما بين 7 مليارات دولار و35 مليار دولار، وفقًا لتحليل MSCI الموضح أعلاه، وهناك عدة اتجاهات تدفع هذا النمو المحتمل:

– الطلب المتزايد على اعتمادات إزالة الكربون: تميل هذه الاعتمادات إلى أن تكون أكثر تكلفة ولكنها تعتبر أكثر مصداقية.

– أهداف الشركات المناخية: من المرجح أن تعتمد الشركات التي لديها أهداف طموحة لعام 2030 بشكل أكبر على أرصدة الكربون لسد الفجوة بين انبعاثاتها وأهدافها.

– ائتمانات ذات جودة أعلى: يختار المشترون بشكل متزايد الائتمانات من المشاريع ذات المعايير والشفافية الأعلى، مما يعزز الثقة في السوق.

التوقعات طويلة الأجل لشركة MSCI فيما يتعلق بائتمانات الكربون أكثر تفاؤلاً، فبحلول عام 2050، قد تبلغ قيمة السوق ما بين 45 مليار دولار و250 مليار دولار، وذلك بفضل:

-الطلب المؤسسي العاجل: سوف تقترب العديد من الشركات من مواعيدها النهائية لتحقيق صافي الصفر بحلول عام 2050، مما يزيد من الحاجة إلى التعويضات .

– التحول إلى أرصدة الإزالة: بحلول عام 2050، قد يأتي حوالي ثلثي القيمة السوقية من أرصدة تعمل على إزالة الكربون بشكل نشط.

– الحلول الهندسية: يمكن أن تصبح التقنيات مثل التقاط الهواء المباشر من اللاعبين الرئيسيين، حيث من المحتمل أن تصل قيمتها السوقية إلى 42 مليار دولار .

سوق يستحق المتابعة

ربما لا تزال سوق ائتمانات الكربون راكدة في الوقت الحالي، لكن التوقعات واعدة، ومع المعايير الأكثر صرامة، والالتزامات المتزايدة للشركات، والحلول المبتكرة، فإن السوق مهيأة للنمو.

ومع اقتراب عام 2030، من المرجح أن يرتفع الطلب على الائتمانات عالية الجودة، مما يؤدي إلى إذابة السوق المجمدة وخلق فرص جديدة للشركات والمستثمرين على حد سواء.