3 طرق يمكن للبنوك والشركات تسريع التحول نحو اقتصاد إيجابي الطبيعة

أصبح قادة الأعمال في جميع أنحاء العالم أكثر جدية فيما يتعلق بالطبيعة، حيث تتطلب مجموعة من الاتفاقيات الجديدة، بما في ذلك إطار كونمينج-مونتريال العالمي للتنوع البيولوجي لوقف وعكس اتجاه فقدان التنوع البيولوجي بحلول عام 2030، اتخاذ إجراءات عاجلة على نحو متزايد من جانب الشركات، والآن يتعين على المؤسسات المالية أن تلحق بالركب.

ندرة في التمويل

السوق المعروفة باسم “تمويل الطبيعة” لا تزال في مراحلها الأولى ــ وقد حان الوقت لشركات الخدمات المالية للارتقاء بها إلى المستوى التالي.

واليوم، يستثمر القطاع الخاص 35 مليار دولار فقط في الاستثمارات ذات التأثير الإيجابي على الطبيعة سنويا، وهو مبلغ زهيد مقارنة بمبلغ 5 تريليون دولار تتدفق على الاستثمارات ذات التأثير السلبي على الطبيعة كل عام.

يتطلب التحول الإيجابي للطبيعة من الشركات تحويل عملياتها وسلاسل القيمة الخاصة بها إلى عمليات محايدة للطبيعة، أو، بشكل مثالي، عمليات إيجابية للطبيعة.

ويمكن للبنوك وشركات التأمين والمستثمرين المساعدة من خلال توجيه رأس المال نحو هذا التحول.

حتى الآن، يتجه تمويل الطبيعة من القطاع الخاص نحو الحفاظ على الطبيعة واستعادتها للمناطق الحيوية الحيوية، والتي تتلقى حاليًا أكثر من نصف تمويل الطبيعة الخاص.

وفي حين أن دعم هذه الأنشطة لا يزال بالغ الأهمية، فإن تخصيص رأس المال وتوسيع نطاقه نحو التحول المنهجي لعمليات الاقتصاد الحقيقي وسلسلة القيمة يقع في جوهر “تمويل التحول الإيجابي للطبيعة”.

في حين أن إمكانية العائد بدأت للتو في التركيز، إلا أن هناك أسبابًا مقنعة أخرى تدفع شركات الخدمات المالية إلى الغوص فيها الآن.

أولا وقبل كل شيء، فإن المخاطر الناجمة عن عدم العمل على حماية الطبيعة حقيقية للغاية.

تقرير المخاطر العالمية لعام 2024 الصادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي، والذي تم إعداده بالتعاون مع الشركة الأم لشركتي، مارش ماكلينان، يصنف فقدان التنوع البيولوجي- سواء بشكل مباشر عن طريق النقص المفاجئ في الموارد الطبيعية، مثل زيت النخيل أو بشكل غير مباشر عن طريق رد الفعل العام العنيف على السلوكيات غير الصديقة للطبيعة، – كثالث أكبر خطر اقتصادي عالمي على مدى السنوات العشر المقبلة.

ومن الممكن أن يؤدي انهيار الأنظمة البيئية الحيوية إلى حالات تخلف عن السداد وتخفيض قيمة العملة على نطاق واسع، الأمر الذي من شأنه أن يؤثر على المؤسسات المالية ويتسبب في عواقب جهازية على النظام المالي الأوسع.

وفي الوقت نفسه، تعمل البنوك المركزية والمبادرات التي تقودها السوق بالفعل على تطوير متطلبات الإفصاح لخطط التحول الطبيعية لشركات الخدمات المالية، وبالتالي فإن البدء في المقدمة ليس أمراً مثيراً للإعجاب فحسب، بل إنه استراتيجي أيضاً.

ومن وجهة نظر الشؤون العامة، فإن تأثير الهالة الناتج عن النظر إليك كقائد في هذا المجال يمكن أن ينتقل إلى جوانب أخرى من أعمال الممولين.

إذن، كيف يمكن للمؤسسات المالية تخصيص رأس المال لتحقيق التحول الإيجابي للطبيعة؟ وبعد مناقشات عديدة حول هذا الموضوع في الاجتماع السنوي للمنتدى في دافوس بسويسرا في يناير 2024، طرحت ثلاث طرق واضحة يمكن للبنوك والمستثمرين وشركات التأمين من خلالها تسريع تمويل الطبيعة.

كيفية تسريع تمويل الطبيعة

1- تقييم أداء طبيعة العملاء لاتخاذ قرارات التمويل

إن تقدم المؤسسات المالية في طبيعته يعتمد بشكل مباشر على عملاء الاقتصاد الحقيقي الذين تمولهم، وعلى هذا النحو، يجب على الممولين أن يفهموا مدى تعرض عملائهم للمخاطر المرتبطة بالطبيعة، ومع ذلك، فإن الافتقار إلى إفصاحات الشركات عن الطبيعة والمنهجية غير المتسقة لفهم ذلك يمنع المؤسسات المالية من تقييم تقدم العملاء واتخاذ الإجراءات بشكل منهجي.

يجب على المؤسسات المالية أن تفهم نقطة البداية الإيجابية لطبيعة العملاء، ومصداقية خططهم، وكيفية المقارنة بين العملاء المختلفين.

على سبيل المثال، قد تحتاج البنوك التي لديها تعرضات كبيرة لمنتجي الأغذية، والتي تعتمد على زيت النخيل كمورد طبيعي بالغ الأهمية، إلى معلومات عن موقع عمليات عملائها لتقييم مخاطر سلسلة التوريد والتكلفة بسبب إزالة الغابات قبل اتخاذ قرار ائتماني.

قد تحتاج شركات التأمين التي تكتتب في الشركات الزراعية إلى فهم مدى مرونة سلاسل التوريد الخاصة بعملائها في مواجهة الظروف المناخية القاسية.

قد يحتاج المستثمرون الذين لديهم معادن كبيرة ومحافظ تعدين إلى فهم مدى اضطراب النظام البيئي الناتج عن مواقع التعدين لتصميم استراتيجية إدارة إيجابية للطبيعة.

في حين أن العديد من المنظمات، مثل فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالطبيعة، وفرقة العمل المعنية بالخطة الانتقالية، وتحالف غلاسكو المالي من أجل صافي الصفر، تعمل على تعزيز أطر التحول المتعلقة بالطبيعة، يمكن للمؤسسات المالية أن تبدأ بالفعل من خلال طلب الأجزاء الخمسة إلى العشرة الرئيسية من المعلومات المطلوبة من عملائهم من الشركات لاتخاذ قرارات التمويل المتعلقة بالطبيعة.

ولن يدعم ذلك توجيه المحفظة واستراتيجيات مشاركة العملاء وقرارات الائتمان والاستثمار فحسب، بل سيفيد أيضًا عملية تطوير خطة التحول الطبيعية على نطاق أوسع.

2- تحديد سعر للطبيعة

ومع اعتماد نصف الناتج المحلي الإجمالي على مستوى العالم بشكل معتدل أو كبير على الطبيعة، فإن البشرية تحتاج إلى الربط بين البيئة والاقتصاد بشكل أفضل حتى يتسنى لأنظمة الأعمال احترام هذا المورد الذي كان مجانياً إلى حد كبير ولكنه أصبح الآن باهظ الثمن.

وتتمثل إحدى الخطوات الحيوية في قياس ودمج تقييم رأس المال الطبيعي في نماذج الأعمال من خلال “محاسبة رأس المال الطبيعي”.

وإلى أن تظهر نماذج محاسبة رأس المال الطبيعي المتطورة، تستطيع المؤسسات المالية أن تستخدم تقييمها لأداء طبيعة العملاء لتسعير العوامل الخارجية.

يمكن للمؤسسات المالية دمج أقساط مخاطر الطبيعة في نماذج تسعير القروض أو الاستثمار الخاصة بها من خلال فهم التقدم الذي تحرزه الشركات في الطبيعة (مثل تقييم خطط تحول الطبيعة الخاصة بها)، على سبيل المثال، قد تحصل الشركات التي لديها استراتيجية انتقال ذات طبيعة ناضجة على أسعار فائدة أفضل على قروضها.

3- تطوير فرص السوق القابلة للاستثمار لتحقيق “قيمة في الجيب“

فالطبيعة ليست مقومة بأقل من قيمتها فحسب، بل يُنظر إليها إلى حد كبير على أنها “غير قابلة للاستثمار”، أثناء تفاعلاتي في دافوس، تساءل الناس عما إذا كانت هناك أصول فعلية ذات طبيعة إيجابية قابلة للتمويل أو الاستثمار ولها عائد اقتصادي محتمل.

الجدوى التجارية لحلول التمويل ذات الطبيعة الإيجابية تعاني من ارتفاع التكاليف الأولية وفترات السداد الطويلة والعديد من المشاريع الصغيرة والمجزأة التي تفتقر إلى نماذج واضحة للإيرادات.

ويمكن لتدابير إزالة المخاطر وآليات التمويل المخصصة ذات الطبيعة الإيجابية، بما في ذلك هياكل التمويل المختلطة، والإعانات العامة، ورأس المال الخيري والدعم من شركات التأمين ورأس المال الإنمائي، أن تعالج بعض هذه التحديات.

يجب على المؤسسات المالية التعامل مع شركات التمويل العام والاقتصاد الحقيقي لعرض فرص السوق القابلة للاستثمار ذات العائد الاقتصادي الجذاب.

وبمرور الوقت، يمكن أن يحاكي هذا خط أنابيب أكبر وتعبئة المزيد من التمويل الخاص والعام، مما يخلق الظروف المواتية للاستثمارات الإيجابية على الطبيعة والتي تستحق المتابعة على نطاق واسع.

دورًا رائدًا في الطبيعة

لقد قادت صناعة الخدمات المالية التحول المناخي ويمكنها أيضًا أن تلعب دورًا رائدًا في الطبيعة.

بالتوازي، يعمل المنتدى، بدعم من أوليفر وايمان، على وضع إرشادات متعمقة حول هذه الركائز الثلاث، بما في ذلك إطار تقييم خطة التحول في الطبيعة (في عام 2024) ومخططات التمويل (من المحتمل في عام 2025) لمساعدة الممولين على اتخاذ الإجراءات ومعالجة المشكلة و التحديات الرئيسية.