المستثمرون يسحبون في 2022 أموال من صناديق تم تسويقها على أنها “مستدامة” أكثر مما أضافوا لأول مرة منذ أكثر من عقد

سحب المستثمرون المزيد من الأموال من الصناديق التي تم تسويقها على أنها “مستدامة” أكثر مما أضافوا لأول مرة منذ أكثر من عقد في عام 2022 ، متأثرين بتداعيات الحرب الأوكرانية ، وتدهور الأسواق المالية ورد الفعل السياسي ضد الصناعة.

الصناديق، التي تعكس مجموعة من القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، من المقرر أيضًا أن تتخلف عن أداء الصناديق غير ESG لأول مرة منذ خمس سنوات ، كما تظهر البيانات ، بعد أن ارتفعت حصص الوقود الأحفوري التي عادة ما تتجنبها .

رفع رأس المال يتباطأ

لقد جمعت مبالغ النقد التي جمعتها الشركات من خلال السندات المستدامة مثل السندات الخضراء، وكذلك حجم شركات رأس المال في الصناعات المستدامة التي جمعت على الديون أو انخفضت أسواق رأس المال في عام 2022 مع تدهور التوقعات الاقتصادية.

تشمل الصناعات التي تعتبرها التكرير على أنها مستدامة الطاقة المتجددة والمركبات الكهربائية والزراعة العضوية.

عاما صعبا

إلى جانب الانخفاض في جمع الأموال للشركات من خلال السندات المستدامة ، كان عام 2022 عامًا صعبًا وقد يكون عام 2023 صعبًا أيضًا ، نظرًا لتقلبات السوق وحاجة المستثمرين إلى الحفاظ على رأس المال .

قالت ماري نيمكزيك ، رئيسة إدارة محفظة عملاء ESG في شركة كانديا ، مديرة الأصول ، “كان هناك الكثير من التساؤلات حول ESG في العام الماضي” ، مستشهدة باضطراب السوق وبعض العداء السياسي تجاه القطاع في الولايات المتحدة والتضخم الذي ضرب.

الطلب على الأصول ذات المخاطر العالية.

وأضافت “إنها (صناديق ESG) تخضع لنفس تحركات السوق”.

الانسحاب

سحب المستثمرون صافي 13.2 مليار دولار من أسهم ESG والسندات وصناديق الأصول المختلطة هذا العام حتى نهاية نوفمبر، استنادًا إلى بيانات Refining Lipper ، وهو أول صافي تدفق خارجي منذ عام 2011، ويأتي ذلك بعد سنوات من ارتفاع صافي التدفقات الداخلة.

فقد عانت الأموال غير التابعة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أيضًا من عمليات السحب، حيث خسرت 420 مليار دولار في أول 11 شهرًا من عام 2022 ، كما تظهر البيانات.

انخفض إجمالي صافي الأصول المدارة في صناديق ESG بنسبة 29٪ حتى الآن في عام 2022 ، مقابل انخفاض بنسبة 21٪ في أصول الصناديق بخلاف ESG ، مدفوعًا بسحب المستثمرين السيولة وتراجع قيم الأصول مع تراجع الأسواق.

اداء ضعيف

بعد عدة سنوات من الأداء المتفوق – ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى الحيازات الكبيرة من أسهم التكنولوجيا الأمريكية – تراجعت صناديق أسهم ESG ، التي تشكل الجزء الأكبر من الأصول في القطاع ، إلى الأرض.

خسرت صناديق الأسهم ESG 18 ٪ حتى نهاية نوفمبر ، مقابل انخفاض بنسبة 15.8 ٪ في صناديق الأسهم غير الأنا ، استنادًا إلى بيانات Refining Lipper ، وانخفض كل من مؤشر MSCI العالمي، ومؤشر MSCI World ESG Leaders بنسبة 20 ٪ تقريبًا هذا العام حتى 16 ديسمبر.