الصناديق العالمية المستدامة جذبت 37 مليار دولار من صافي الأموال الجديدة في الربع الرابع من 2022
الأصول في الصناديق المستدامة وصلت إلى 2.5 تريليون دولار في نهاية 2022 بانخفاض 3 تريليونات دولار عن 2021
أظهرت بيانات مورنينجستار أن مديري الأصول خفضوا تصنيف الصناديق التي تمتلك ما مجموعه 175 مليار يورو (190 مليار دولار) من الأصول من أعلى تصنيف للاستدامة في الاتحاد الأوروبي في الربع الرابع ، لتسريع الاتجاه الأخير وسط تشديد اللوائح.
يجري تدريجيًا طرح لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام (SFDR) للاتحاد الأوروبي ، والتي تهدف إلى معالجة المطالبات المضللة من المديرين بشأن جهود الاستدامة التي يبذلونها ، واعتبارًا من يناير تطلبت معلومات أكثر تفصيلاً لدعمها.
قبل ذلك ، سعت السلطات الإشرافية الأوروبية (ESAs) إلى توضيح كيفية تطبيق عناصر التنظيم، ومع ذلك، قال العديد من المديرين إن الأسئلة لا تزال قائمة، لا سيما حول ما يعتبر “استثمارًا مستدامًا”.
ونتيجة لذلك، اختار الكثيرون إعادة تصنيف أموالهم على أنها “المادة 8″، والتي تحمل معها متطلبات إبلاغ أقل صعوبة ، من أعلى مستوى ، المادة 9.
بشكل عام ، شهدت 419 منتجًا تغيير حالتها في الربع الأخير، تم قطع 307 منها من المادة 9 إلى المادة 8، أي حوالي 40% من فئة “اللون الأخضر الداكن”، حسبما قال مورنينجستار.
قال هورتنس بيوي، المدير العالمي لأبحاث الاستدامة ، مورنينحستار: “بعد مرور عامين تقريبًا على دخول صندوق التنمية الاقتصادية والاجتماعية حيز التنفيذ ، يمر مشهد الصناديق التي يتم تسويقها على أنها خضراء في الاتحاد الأوروبي ببعض التغييرات الجذرية”، “نتوقع أن تستمر الموجة الأخيرة من خفض تصنيف أموال المادة 9 ، مما يثير تساؤلات حول ما سيبقى ومدى فائدة هذه الفئة.”
وقالت أموندي ، أكبر مديري صناديق الاستثمار في أوروبا ، في نوفمبر، إنها ستعيد تصنيف “جميع” صناديق المادة 9 تقريبًا.
يتم الآن تسويق 3.3٪ فقط من أصول الصندوق في أعلى شريحة استدامة، بينما 52.2٪ في المادة 8.
بعد خفض التصنيف ، وفقًا لـ Morningstar ، فإن ما يقرب من ثلثي صناديق المادة 9 تخطط لتعرض أكثر من 70٪ للاستثمارات المستدامة ، ولكن 6.3٪ فقط بين 90٪ و 100٪.
أوضحت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية مؤخرًا أن صناديق المادة 9 يجب أن تحتفظ باستثمارات مستدامة فقط ، كما أشار Morningstar.
عودة تدفقات الأموال
انتهى عام صعب بالنسبة لشركات الأموال بشكل أكثر إيجابية، قالت شركة Morningstar في تقرير منفصل، أن الصناديق العالمية المستدامة، جذبت 37 مليار دولار من صافي الأموال الجديدة في الربع الرابع، مما ساعد على إنهاء ثلاثة أرباع متتالية من الأصول المتراجعة.
في المقابل، شهدت السوق الأوسع 200 مليار دولار من صافي التدفقات الخارجة مع ارتفاع أسعار الفائدة والمخاوف الاقتصادية التي زعزعت ثقة المستثمرين، على حد قولها.
كانت التدفقات الصافية إلى الصناديق المستدامة مدفوعة بأوروبا وأستراليا وكندا، قام المستثمرون في أماكن أخرى، بما في ذلك الولايات المتحدة، حيث كان هناك رد فعل سياسي عنيف ضد الاستثمار المستدام في بعض الولايات التي يديرها الجمهوريون، بسحب الأموال.
قال مورنينجستار، إن الأصول في الصناديق المستدامة وصلت إلى 2.5 تريليون دولار في نهاية عام 2022 ، انخفاضًا من 3 تريليونات دولار في نهاية عام 2021. تمثل أوروبا 83٪ من الأصول.
