3 استراتيجيات تساعد المؤسسات المالية لإدارة مخاطر المناخ والتحول إلى اقتصاد منخفض الكربون

تشير الأدلة العلمية إلى أن تغير المناخ يزداد سوءًا، حيث تتسبب مستويات الكربون المرتفعة في الهواء في حدوث أحداث مناخية أكثر تواترًا وقسوة، بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بالتحول إلى اقتصاد منخفض الكربون.

وتهدد هذه التغيرات الأصول والشركات القائمة، مما يتسبب في مشاكل اقتصادية خطيرة.

ووفقا لمعهد بوتسدام، فإن التأثيرات المرتبطة بالمناخ قد تؤدي إلى خفض الدخل العالمي بنسبة 19% على مدى السنوات الخمس والعشرين المقبلة، وهو ما يعادل 38 تريليون دولار من الخسائر السنوية بحلول عام 2050.

وبالمقارنة، أدى وباء كوفيد-19 إلى انكماش الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 3% على مدى عامين.

منطقة آسيا والمحيط الهادئ معرضة للخطر بشكل خاص، حيث أن 26% من ناتجها المحلي الإجمالي معرض للخطر بسبب ارتفاع درجات الحرارة.

وقد صنفت المنظمة العالمية للأرصاد الجوية عام 2023 بأنه العام الأكثر دفئًا في التاريخ ، في حين كان عام 2024 دافئًا بنفس القدر.

وقد شهدت مناطق في جميع أنحاء العالم موجات حر وجفاف وهطول أمطار غزيرة، مما أثر على الإنتاج والإنتاجية وسبل العيش.

وتترجم هذه التأثيرات الاقتصادية إلى مخاطر على الشركات والمؤسسات المالية.

ويمكن أن تؤثر مخاطر المناخ على أداء الأعمال من خلال تلف الأصول، والاضطرابات التشغيلية، وانخفاض التدفقات النقدية، مما يؤثر في نهاية المطاف على القدرة على سداد الديون وتقييم الشركة، على سبيل المثال، أدت زيادة بنسبة 1٪ في أضرار الإعصار في الفلبين إلى ارتفاع بنسبة 2.3٪ في القروض المتعثرة، مما يعرض الاستقرار المالي النظامي للخطر.

وبالتالي، يجب على المؤسسات المالية إدارة مخاطر المناخ كخطوة نحو التحول إلى محفظة منخفضة الكربون.

وبالإضافة إلى قوى السوق، تتزايد الضغوط التنظيمية أيضاً. وتطالب مناطق مختلفة، بما في ذلك المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وسنغافورة وماليزيا ونيوزيلندا، المؤسسات المالية بالإفصاح عن مخاطر المناخ والفرص المتاحة لها.

على سبيل المثال، أظهرت اختبارات الإجهاد المناخي التي أجراها بنك الاحتياطي النيوزيلندي في عام 2023 تأثيرات محتملة على ربحية البنوك والأصول المرجحة بالمخاطر. ونتيجة لهذا، تعمل البنوك على تحسين إدارتها للمخاطر المناخية.

ومن ثم، تحتاج المؤسسات المالية إلى إدارة فعّالة للمخاطر المناخية لحماية نفسها من الخسائر المستقبلية والبقاء في طليعة اللوائح المتطورة، مع التركيز على ثلاثة عناصر حاسمة: تحديد المخاطر، والقياس، والتكامل.

تعريف المخاطر

يتضمن تحديد مخاطر المناخ هذه الأساليب الرئيسية:

يساعد تحليل القطاعات والموقع باستخدام بيانات التعرض للمخاطر المناخية، غالبًا من خلال الخرائط، في تحديد المناطق المعرضة للخطر والنقاط الساخنة المعرضة للخطر. يأخذ هذا التحليل أيضًا في الاعتبار قدرة هذه المناطق على التكيف، مما يقلل من ضعفها.

رسم خريطة أهمية المناخ يقيم عوامل الخطر الرئيسية على أساس تأثيرها واحتمالية تأثيرها على قرارات الأعمال.

استخدام إطار عمل بطاقة الأداء المتوازن يحسن هذه العملية، مما يساعد في تحديد عناصر الأعمال المهمة التي قد تتأثر بشكل أكبر بالمخاطر المناخية.

تُظهر نسبة الأصول الخضراء مقدار ما تذهب إليه قروض واستثمارات المؤسسة المالية في الأنشطة الاقتصادية “الخضراء”.

كما تسلط الضوء على المخاطر المحتملة المترتبة على التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون.

تعني نسبة الأصول الخضراء المنخفضة أن المؤسسة المالية قد تتأثر بشكل أكبر بالسياسات أو التكنولوجيا أو تغييرات السوق للحد من انبعاثات الكربون.

يساعد تقدير الانبعاثات الممولة الناجمة عن قرارات الإقراض أو الاستثمار في تحديد خط الأساس لتقييم مخاطر المناخ وتوجيه الجهود الرامية إلى الحد من انبعاثات الكربون.

قياس المخاطر

يشمل قياس مخاطر المناخ تقييمات المخاطر المادية والانتقالية بما في ذلك الأبعاد التالية على التوالي .

تقييم المخاطر المادية

– المخاطر: تحديد الأحداث الجوية المتطرفة التي تؤثر على مناطق محددة.

– الضعف: قياس حساسية الأعمال تجاه هذه المخاطر من حيث شدة وتواتر أحداث المخاطر.

– التعرض: تقييم مدى تأثير الأصول والقوى العاملة والموارد.

-تقييم مخاطر التحول

البصمة الكربونية/الانبعاثات الممولة: إنشاء خط أساس للتخفيف من المخاطر ودفع الاستثمارات نحو البدائل منخفضة الكربون.

– تحليل القطاع والموقع: تحديد النقاط الساخنة المتأثرة بالتحولات السياسية والتكنولوجية والسوقية.

– تأثير أسعار الكربون: تقييم مدى تأثير أسعار الكربون المحتملة على مالية الأطراف الأخرى المعنية. قد يؤدي سعر الكربون إلى الإضرار بمالية الأطراف المقابلة.

يساعد نظام التسجيل المبني على الاحتمالات في تحديد المخاطر المادية والانتقالية، على التوالي، على مستوى المقترض أو المستثمر.

بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام تحليل سيناريوهات المناخ أيضًا في تقييم المخاطر لتقييم كيفية تأثير مستويات مختلفة من الانحباس الحراري العالمي على الاقتصادات ومحركات الأعمال ونسب المخاطر للمؤسسات المالية.

تكامل المخاطر

يتضمن دمج مخاطر المناخ في عمليات إدارة المخاطر الحالية ما يلي:

– إدارة المخاطر في المؤسسة: إنشاء نظام إنذار مبكر للإشارة إلى مخاطر المناخ وتقييم تأثيرها على فئات المخاطر والسياسات الحالية.

– إطار شهية المخاطرة: استخدام إرشادات واضحة لتقييم أنشطة التمويل بما يتماشى مع استراتيجية المناخ الخاصة بالمؤسسة المالية، ويشمل ذلك استراتيجيات مثل تجنب استثمارات معينة، أو بيع الأصول، أو وضع حدود للقروض للسيطرة على التعرض في الميزانية العمومية وتحديد الأسعار على أساس مخاطر المناخ.

– المخاطر التقليدية: دمج عوامل المناخ في عمليات إدارة المخاطر الحالية ومعايير التقييم والتصنيفات الداخلية لمعالجة التأثيرات على التدفقات النقدية وقابلية خدمة الديون وتسعير الأصول والسيولة والكفاءة التشغيلية.

– الإفصاحات المتعلقة بالاستدامة: إن تتبع مخاطر المناخ بشفافية ودقة، باستخدام معايير مثل تلك التي وضعها فريق العمل المعني بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ ومجلس معايير المحاسبة الدولية – المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية IFRS S2 – يعمل بمثابة بطاقة أداء لمراقبة التقدم المحرز في تشكيل الاستراتيجية.