مصطفي الشربيني: المعايير الدولية وتقارير الاستدامة والبصمة الكربونية

تركز هذه الورقة البحثية على تطوير التقييم الفعال لمخاطر الاستدامة والمناخ وإدارتها بشفافية وفقا للمعايير الدولية والأوروبية.

في أواخر يونيو 2023 أصدرت المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية اثنين من معايير الإفصاح المتعلقة بالاستدامة والبصمة الكربونية وهي IFRS-S1 و IFRS-S2 إلى جانب وثائق الإرشادات وأساس الاستنتاج ذات الصلة ، تنطبق هذه المعايير على الكيانات الربحية لكافة الشركات والقطاع العام ايضا لفترات التقارير السنوية الملزمة والتي تبدأ بعد 1 يناير 2024.

وايضا في 31 يوليو 2023 ، نشرت الهيئة واعتمدت نسختها النهائية من المعايير الأوروبية لإعادة التأهيل ESRS ، المجموعة الأولى.

والسؤال هنا كيف تؤثر المخاطر المناخية على الشركات وكيف يمكنها معالجة هذه المخاطر؟

تُحدث المخاطر المادية والانتقالية الناتجة عن تغير المناخ بالفعل تأثيرات كبيرة مباشرة وغير مباشرة على المنظمات – مثل الأضرار التي لحقت بالأصول، أو تعطيل سلاسل التوريد، أو التحولات في العرض والطلب على سلع أو منتجات أو خدمات معينة.

وتشير التوجهات قصيرة المدى الحالية لمعظم الشركات إلى أهمية رفع مستوى الوعي بين القطاع الخاص حول المخاطر المحتملة لتغير المناخ.

ومع ذلك، تقوم الشركات بشكل متزايد بالإبلاغ عن المخاطر المناخية والتكاليف المرتبطة بها والكشف عنها وفقًا لما تطلبه المؤسسات المالية من معايير مرجعية والامتثال للوائح المتعلقة بالتمويل المستدام، لا توجد إرشادات حول كيفية إجراء تقييم لمخاطر المناخ وتقدير تكاليف المخاطر المناخية المادية وكذلك المخاطر الانتقالية والنظامية المتعلقة بعملياتها وإدارة سلسلة القيمة.

ومن المسلم به على نطاق واسع أن النظام المالي يتحمل مسؤولية كبيرة عن الحالة الراهنة لصحة الكوكب، لأنه عادة لا يستوعب عوامله الخارجية البيئية في هيكل الأسعار.

النظام الاقتصادي الناتج غير مستدام، مع تغير المناخ والاقتصاد المعتمد على الكربون كمثال على ما يجب تغييره .

على رأس جدول أعمال المناخ والأعمال خلال السنوات الثلاث الماضية، برزت قضيتان في غاية الأهمية.

الأول هو الحاجة إلى تحويل التدفقات المالية إلى محافظ استثمارية أكثر ملاءمة للمناخ وخالية من الكربون واقتصاد منخفض الكربون، وهو أحد ركائز اتفاق باريس، وفي مجال الطاقة النظيفة وحدها، هناك استثمارات بقيمة 11.2 تريليون يورو تنتظر تسليمها في أوروبا بحلول عام 2030

والثاني هو الإفصاح عن المناخ والحاجة إلى الشفافية فيما يتعلق بتعرض الجهات المالية الفاعلة وأصولها لمخاطر المناخ حتى يمكن إدارتها ، أدى هذا السياق إلى إنشاء فريق العمل المعني بالإفصاح المالي المتعلق بالمناخ TCFD التابع لمجلس الاستقرار المالي FSB ، بالإضافة إلى خطط المفوضية الأوروبية للتمويل المستدام.

وهذا، بطريقة ما، يشكل حالة “المنزل المبني من الأعلى إلى الأسفل”، حيث أن الكشف عن المخاطر لا يمكن أن يكون إلا بنفس جودة تقييم المخاطر الذي يعتمد عليه، ويجب أن تستند الطبقات العليا للسياسة والنظام المالي إلى تقييمات سليمة على المستوى المؤسسي

هيكل التقييم والإفصاح المتعلق بالمناخ:

1.  تقييم المخاطر وإدارتها والإبلاغ عنها على المستوى المؤسسي
2. التواصل الداخلي بشأن المخاطر لدمج الفرص في الاستراتيجيات
3. الإفصاح الخارجي لأصحاب المصلحة؛
4.  متطلبات إفصاح الشركة المحددة على مستوى النظام المالي
5.  وقد تم تحديدها من قبل السوق في TCFD
6.  عمل HLEG-TEG، بقيادة الاتحاد الأوروبي
7.  والشفافية المطلوبة من الجهات المالية الفاعلة في كل من TCFD وHLEG-TEG
8.  اتخاذ القرارات الداخلية للشركة لإزالة الكربون من الاقتصاد
9. يؤثر الكشف العلني عن المخاطر المرتبطة بالمناخ على الاستقرار المالي
10. تعد شفافية الجهات المالية مطلبًا جديدًا يتم سنه على مستوى السياسات
11.  الذي يسعى إلى دعم أهداف السياسة العامة
12.  ضمان استقرار النظام المالي

إدارة مخاطر المناخ على مستوى القطاع المالي

عادةً ما يركز تقييم المخاطر والإفصاحات المالية في الوقت الحاضر على المدى القصير، ونادرًا ما تنظر النماذج التي يستخدمها المحللون الماليون إلى ما هو أبعد من الأفق الزمني الذي يمتد من سنة إلى ثلاث سنوات ، ولتجنب الأصول العالقة بسبب المخاطر المرتبطة بالمناخ، يحتاج السوق إلى تطبيق المزيد من الأدوات التطلعية التي تمكنهم من أخذ التحولات المستقبلية في الاعتبار عند اتخاذ القرار.

ويعد تغير المناخ أحد المجالات التي يتجه فيها التمويل المستدام نحو نظام الإفصاح عن الاستدامة ، لكنها لا تزال حالة واضحة من مأساة الأفق ، حيث يمتد أفق السياسة النقدية إلى سنتين أو ثلاث سنوات.

اما بالنسبة للاستقرار المالي، فهو أطول قليلا، ولكن عادة فقط إلى الحدود الخارجية للدورة الائتمانية – حوالي عقد من الزمن. وبعبارة أخرى، بمجرد أن يصبح تغير المناخ قضية حاسمة بالنسبة للاستقرار المالي، فقد يكون الأوان قد فات بالفعل.

وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، تم الاعتراف بتغير المناخ باعتباره الخطر العالمي الأكثر أهمية وفقًا لتقرير المخاطر الصادر عن المنتدى الاقتصادي العالمي لعام 2019 .

ورداً على ذلك، عينت المفوضية الأوروبية فريق الخبراء رفيع المستوى HLEG المعني بالتمويل المستدام في ديسمبر 2016 .

وقد طرح فريق HLEG مجموعة من التوصيات والأولويات لتمكين المستثمرين من الاستثمار في فرص التمويل المستدام،
وقد اقترح أن تكشف الشركات عن المخاطر المتعلقة بالمناخ ، وسيقوم الإجراء رقم 9 في خطة عمل الاتحاد الأوروبي بشأن النمو المستدام بتقييم تشريعات الاتحاد الأوروبي بشأن الإبلاغ العام للشركات، بما في ذلك توجيه المعلومات غير المالية NFI وتحديد ما إذا كان ينبغي تعديل المعلومات غير المالية لتشمل المخاطر المناخية.

سيُطلب من مديري الأصول والمستثمرين المؤسسيين الكشف عن كيفية أخذهم في الاعتبار عوامل الاستدامة في عملية صنع القرار، .

مخطط تقييم مخاطر المناخ

وجد أن مجتمع الأعمال العالمي يواجه أصولًا ذات قيمة معرضة للخطر بسبب تغير المناخ تصل إلى 24 تريليون دولار أمريكي سنويًا ، وإذا ظلت الانبعاثات ثابتة أو زادت بنسبة 2% سنويًا، فإن التكلفة الإجمالية سترتفع إلى ما لا يقل عن 89 تريليون دولار أمريكي وربما تصل إلى 535 تريليون دولار أمريكي ، وما يصل إلى 30% من الأصول التي يمكن إدارتها عالميًا قد تكون معرضة للخطر ، قمنا بتطوير مخطط لتقييم مخاطر المناخ بناءً على سلسلة من ورش العمل مع عدد قليل من الشركات متعددة الجنسيات، لمساعدة الشركات على استيعاب العوامل الخارجية البيئية المرتبطة بتغير المناخ بالإضافة إلى تسهيل المزيد من التخطيط الاستراتيجي الذكي للمناخ على المدى الطويل والمستنير بتحليل المخاطر وتحديدها.

من الفرص ، يوفر المخطط الخطوط العريضة لإطار منهجي بسيط ولكنه قوي من 7 خطوات لتسهيل تنفيذ التقييم الفعال لمخاطر المناخ وإدارتها والتواصل ، خارجيًا (الإفصاح) وداخليًا (إجراءات الإدارة وصنع القرار).

كما تحتاج الشركات إلى الدعم لتقييم وإدارة المخاطر والفرص من الناحية الكمية.

ومن شأن تحسين الوصول إلى البيانات المناخية المصممة والمصغرة، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالسياسات والتطورات الانتقالية، أن يعزز كيفية تقييم المخاطر المتعلقة بالمناخ وتسعيرها وإدارتها.

سيتخذ المستثمرون قرارات مستنيرة بشكل أفضل بشأن مكان وكيفية تخصيص رؤوس أموالهم.

حيث سيكون المقرضون وشركات التأمين وشركات التأمين أكثر قدرة على تقييم مخاطرهم وتعرضاتهم على المدى القصير والمتوسط والطويل.

وستكون هناك اختلافات وتحديات قطاعية، فضلاً عن اختلافات قطاعية في تصور المخاطر، والتي ستشكل المناقشات والتحليلات الأكثر تفصيلاً في كل خطوة.

المخطط الذي تم تطويره هو نهج عام لجميع القطاعات

ينبغي للشركات استخدام تقييم المخاطر المادية الشديدة المرتبطة بالمناخ والمخاطر الانتقالية النظامية لتطوير طرق جديدة لممارسة الأعمال التجارية.

وفي كلتا الحالتين، يمكن تقليص التكاليف، ويمكن تحقيق الأرباح من التقلبات في قيمة الأصول.

كما سيكون المناخ على نحو متزايد عاملا استراتيجيا في عمليات صنع القرار في مجال الأعمال على أساس تحليل المخاطر والفرص.

وسوف يكتسب إفصاح الشركات عن المخاطر المتعلقة بالمناخ زخمًا وأهمية في الشؤون المالية للشركات، والحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة والمسؤولية الاجتماعية للشركات، وغيرها من التقارير والإفصاحات.

حيث يمثل TCFD فرصة لتقديم التقارير المالية المتعلقة بالمناخ إلى الجمهور العام.

ويتلخص وعدها في أن زيادة الشفافية تجعل الأسواق أكثر كفاءة، والاقتصادات أكثر استقرارا ومرونة ، حيث ان TCFD مدفوع بطلب السوق من قبل المستثمرين، شركات التأمين وسلسلة التوريد والقيمة للشركات من القاعدة إلى القمة وتعمل على نطاق واسع مع أصحاب المصلحة الرئيسيين للتأكد من أنها تعتمد على العمل الحالي وتنتج توصيات يمكن للقطاع الخاص استخدامها على مستوى العالم. ومن ناحية أخرى، هناك أيضًا تطورات مدفوعة بالسياسات في هذا المجال.

هناك طلب كبير ومتزايد من كل من السوق وجانب السياسة للكشف عن المخاطر المتعلقة بالمناخ وفقًا لتوصيات TCFD، وبالتالي مطلوب أيضًا من الشركات تقييم وإدارة مخاطر المناخ ، ولتلبية هذه المطالب وتحسين وتسريع عملية نضج تقييم المخاطر المناخية والإفصاح عنها.

في حين تم توضيح متطلبات المعلومات المطلوبة على مستوى النظام المالي من خلال وثائق توجيهات TCFD، حيث أن المعلومات والمتطلبات الإجرائية لتقييم المخاطر المناخية السليمة على مستوى الشركة قد تم توحيدها بعد إصدار المجلس الدولي لمعايير الاستدامة ISSB معيار الاستدامة والمناخ IFRS S1 , S2 وهما، وايضا المعايير الأوروبية لإعداد تقارير الاستدامة ESRSs لاستخدامها من قبل جميع الكيانات الخاضعة لتوجيهات إعداد تقارير الاستدامة للشركات CSRD

إلى جانب الوثائق الداعمة، توجيهيان تمامًا ويوفران مزيدًا من التوجيه فيما يتعلق بعملية إعداد والإبلاغ عن المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة والمناخ، بما في ذلك بعض الأمثلة على تطبيق المعايير حيث انني في دائرة اتخاذ القرارات وحيث أن مكتبنا مصطفى الشربيني للاستدامة وتقييم مخاطر المناخ هو اول عربيا في التحقق وتقديم استشارات البصمة الكربونية للمنتج وللشركات وبصفتي سفير ميثاق المناخ الأوروبي من قبل المفوضية الأوروبية نستطيع أن نقدم المعلومة المحدثة والكاملة هنا.

على الشركات التي تخضع بالفعل لإطار إعداد التقارير غير المالية الخاص بالاتحاد الأوروبي استنادًا إلى توجيه إعداد التقارير غير المالية NFRD لفترات الإبلاغ التي تبدأ في 1 يناير 2024 على وجه التحديد، ما يسمى بمؤسسات الاتحاد الأوروبي “الكبيرة” التي يتجاوز متوسطها 500 موظف خلال السنة المالية والتي إما لديها أوراق مالية مقبولة في سوق ينظمها الاتحاد الأوروبي أو هي كيانات مالية خاضعة للتنظيم مثل البنوك أو شركات التأمين ، وسيتم تطبيق معايير CSRD وESRS على مراحل لفئات أخرى من الكيانات، بما في ذلك الشركات خارج الاتحاد الأوروبي، على مدى السنوات الخمس المقبلة.

فقد شهد عام 2022 حركة هائلة وضخمة نحو الاستدامة. ويرافق هذه الحركة ظهور لوائح ومعايير جديدة ، مع هذه المعايير، أصبحت تقارير ESG وهي البيئة والاجتماعية والحوكمة التي اصبحت أكثر تنظيمًا ، ومن بين هذه المعايير ESRS وهي المعايير الأوروبية لتقارير الاستدامة والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S1 وS2.

فما هي معايير ESRS والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؟ ما هي المنظمات التي أعدت هذه المعايير؟

وفي عام 2015، اعتمدت جميع الدول الأعضاء في الأمم المتحدة خطة التنمية المستدامة لعام 2030 ، وهذا يعني أن جميع الدول الأعضاء قبلت ووافقت على تحقيق أهداف التنمية المستدامة السبعة عشر ، والتي تتعلق بالسلامة والتأثير على البيئة والمجتمع.

قبلها بعام، في عام 2014، اعتمدت المفوضية الأوروبية التوجيه 2014/95/EU المعروف أيضًا باسم NFRD توجيه التقارير غير المالية .

وينظم NFRD الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة أو التقارير غير المالية، خاصة بالنسبة للشركات الكبيرة التي تضم أكثر من 500 موظف .

وبالنسبة للشركات الأخرى، ظلت التقارير غير المالية طوعية حصرا ، وكانت المعلومات التي تم الكشف عنها تتعلق بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة بشكل عام ، بينما كانت التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة في أوروبا منظمة بشكل أو بآخر، فقد ظلت طوعية في جميع أنحاء العالم اعتمادًا على اللوائح والقوانين الخاصة بكل بلد.

هناك الكثير من أطر الإفصاح التي ساعدت الشركات والحكومات على منع ” الغسل الأخضر “، مثلGRI وهي مبادرة التقارير العالمية ، CDP مشروع الكشف عن الكربون وغيرها الكثير.

ومنذ نهاية عام 2021 وبداية عام 2023 تم تحقيق تقدم كبير من حيث المعايير واللوائح ، وقد اعتمدت المفوضية الأوروبية رسميًا في نوفمبر 2022 توجيهًا جديدًا ” CSRD و تعني توجيه إعداد تقارير استدامة الشركات مما أدت المحادثات الأولى حول CSRD في عام 2021 إلى إعداد ESRS وهو المعيار الأوروبي لتقارير الاستدامة الجديد من قبل EFRAG وهي المجموعة الاستشارية الأوروبية للتقارير المالية ، والذي يأخذ في الاعتبار قانون المناخ للتصنيف في الاتحاد الأوروبي .

وفي الوقت نفسه، وعلى المستوى الدولي، أنشأت IFRS المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، ISSB وهي المجلس الدولي لمعايير الاستدامة ، للعمل على معايير الاستدامة الجديدة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية المتعلقة بإعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة، وهي IFRS-S1 و IFRS-S2 وقد تم نشرها في 25 يونيو 2023

وسوف يحل توجيه CSRD محل NFRD ، ومن المقرر نشر تقارير الاستدامة الأولى من الشركات في عام 2025 بناءً على أداء العام السابق 2024 .

حيث يوسع توجيه CSRD متطلبات إعداد التقارير لتشمل جميع الشركات الكبيرة وجميع الشركات المدرجة في الأسواق المنظمة بما في ذلك تلك التي تضم أكثر من 250 موظفًا ، وبالتالي يوسع توجيه CSRD الجديد نطاق عمل NFRD السابق الذي يتعامل مع ٥٠٠ موظف ، وذلك من خلال تحسين جودة وموثوقية وصدق المعلومات التي تم الكشف عنها تدقيق المعلومات المبلغ عنها من قبل طرف ثالث.

كما يقدم أيضًا متطلبات إعداد تقارير أكثر تفصيلاً فيما يتعلق بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة.

وقد تم تطوير معايير الإبلاغ عن الاستدامة الأوروبية بواسطة EFRAG وأدت إلى معايير ESRS.

لذلك، يجب على الشركات المهتمة بـ CSRD الجديدة الكشف عن كيفية دمج الاستدامة في استراتيجية أعمالها وكيفية تأثير الأهمية النسبية للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG وتحديد المخاطر والفرص وإدارتها ، وهذا هو أساس معايير الاستدامة الخاصة بـ EFRAG ، وهي ” الأهمية النسبية المزدوجة ” وايضا الأهمية المالية والأهمية المادية للتأثير .

حيث يعد هذا أحد أهم الاختلافات بين معايير ESRS والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية حيث أن ” الأهمية النسبية البسيطة ” وتمثل الأهمية المالية فقط التي تتعلق بعمل ISSB حول معايير ومتطلبات الاستدامة.

ولذلك، يجب على الشركات المعنية بمعايير EFRAG أن تأخذ في الاعتبار ليس فقط كيفية تأثير التهديدات الخارجية والبيئة والقضايا الأخرى على عملياتها وأنشطتها التجارية ولكن أيضًا كيفية تأثير أنشطتها على البيئة والمجتمعات.

ستتضمن معايير ESRS إرشادات رئيسية ومعلومات تفصيلية كثيرة لمساعدة الشركات وتوجيهها بشأن اعتماد إطار عمل إعداد التقارير والسياسات البيئية والاجتماعية والحوكمة الأكثر ملاءمة.

يجب على المرء أن يتذكر دائمًا أنه في الوقت الحالي

تجدر الإشارة إلى أن عمل EFRAG يأخذ في الاعتبار اللوائح والتوجيهات القائمة بالفعل، مثل لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام SFDR وذلك فيما يتعلق بالسوق المالية، وتصنيف الاتحاد الأوروبي، والعناية الواجبة بشأن استدامة الشركات ، وغيرها. علاوة على ذلك، أخذ فريق EFRAG في الاعتبار معايير وأطر إعداد التقارير الدولية الحالية لمواءمة المتطلبات وتضمين أفضل الممارسات، ومن بينها يمكننا أن نذكر NFRD وGRI وTCFD وهي فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ وغيرها الكثير .

التوجيه الأوروبي لإعداد تقارير الاستدامة للشركات CSRD لنقاط الرئيسية من اعتماد المعايير الأوروبية لإعداد تقارير الاستدامة.

حيث انه في 31 يوليو 2023، اعتمدت المفوضية الأوروبية ، المجموعة الأولى من المعايير الأوروبية لإعداد تقارير الاستدامة ESRSs لاستخدامها من قبل جميع الكيانات الخاضعة لتوجيهات إعداد تقارير الاستدامة للشركات CSRD ، حيث تخضع معايير ESRS الآن لفترة تدقيق مدتها شهرين وقابلة للتمديد لمدة تصل إلى شهرين ، يجوز خلالها للبرلمان الأوروبي ومجلس الاتحاد الأوروبي الموافقة بمجملها أو رفض معايير ESRS ، وسيتم تطبيق معايير ESRS، في المقام الأول.

توفر معايير ESRS الآن أساسًا تفصيليًا للكيانات داخل النطاق للبدء في تقييم التزامات إعداد التقارير المحتملة، بما في ذلك تقييم الجوانب التي تعتبر جوهرية بموجب معيار “الأهمية النسبية المزدوجة” الجديد والواسع لـ CSRD، والنظر في تأثير الشركة من الداخل إلى الخارج ، بالإضافة إلى التأثير المالي على الشركة من الخارج إلى الداخل

سيسمح هذا التحليل للشركات بإجراء العناية الواجبة المطلوبة بشأن الموضوعات الجوهرية ودمج التغييرات في عملية إعداد التقارير الخاصة بها ، سيتطلب التنفيذ الفعال موارد كبيرة وتحليلاً شاملاً للمعايير ESRS والتزامات إعداد التقارير الخاصة بـ CSRD الناتجة عنها.

في هذا التنبيه، نقدم سياقًا ونظرة عامة على المعايير الـ 12 في المجموعة الأولى من معايير ESRS، إلى جانب مراجعة التغييرات الرئيسية مقارنة بمسودات معايير ESRS السابقة.

• “Cross-Cutting” Standards معايير شاملة
• ESRS 1 General Requirements المتطلبات العامة
• ESRS 2 General Disclosure معيار الإفصاح العام
• Environmental Standards المعايير البيئية
• ESRS E1 Climate Change تغير المناخ
• ESRS E2 Pollution التلوث
• ESRS E3 Water and Marine Resources الموارد المائية والبحرية
• ESRS E4 Biodiversity and Ecosystems التنوع البيولوجي والنظم البيئية
• ESRS E5 Resource Use and Circular Economy استخدام الموارد والاقتصاد الدائري
• Social Standards المعايير الاجتماعية
• ESRS S1 Own Workforce القوى العاملة الخاصة
• ESRS S2 Workers in the Value Chain العاملون في في سلسلة القيمة
• ESRS S3 Affected Communities المجتمعات المتضررة
• ESRS S4 Consumers and End-Users المستهلكون والمستخدمون النهائيون
• Governance Standards معايير الحوكمة
• ESRS G1 Business conduct سلوك الأعمال

أجرت الهيئة عددًا من التعديلات على مسودة المعايير البيئية والاجتماعية ESRS استجابةً لهذه التعليقات.

تشتمل المعايير الـ 12 الأولى في معايير ESRS على معيارين “شاملين” يتم تطبيقهما على جميع موضوعات ESG و10 معايير موضوعية مقسمة عبر مسائل ESG ، بالمقارنة مع مسودات معايير ESRS ، تعكس المجموعة النهائية من معايير ESRS انخفاضًا في كل من عدد متطلبات الإفصاح (من 136 إلى 84) وعدد نقاط البيانات النوعية والكمية (من 2,161 إلى 1,144).

تتضمن معايير ESRS وصفًا لمتطلبات الإفصاح بموجب كل معيار ، على سبيل المثال، بالنسبة لمتطلبات الإفصاح المتعلقة بدمج الأداء المتعلق بالاستدامة في المعيار البيئي والاجتماعيESRS 2 في خطط الحوافز، تنص المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ESRS على أن الكيانات المبلغة يجب أن تكشف عما إذا كانت الاعتبارات المتعلقة بالمناخ يتم أخذها في الاعتبار وكيف يتم ذلك في تعويض أعضاء الهيئات الإدارية والتنظيمية والإشرافية، الهيئات، بما في ذلك أي تقييم مقابل أهداف خفض انبعاثات غازات الدفيئة.

يتضمن المثال الآخر متطلبات الإفصاح بموجب الخطة الانتقالية لـ ESRS E1 للتخفيف من آثار تغير المناخ ، تطلب المعايير الأوروبية لإعادة الإعمار والتنمية الكيانات المبلغة الكشف عن خططها الانتقالية، بما في ذلك توضيحات حول كيفية توافق أهدافها مع الحد من ظاهرة الاحتباس الحراري إلى 1.5 درجة مئوية بما يتماشى مع اتفاق باريس وتفسيرات أدوات إزالة الكربون المحددة، والإجراءات الرئيسية المخطط لها، بما في ذلك التغييرات في محفظة منتجات وخدمات الكيان المبلغ عنه واعتماد تقنيات جديدة في عملياته الخاصة، أو في سلسلة القيمة الأولية و/أو النهائية.

معظم الإفصاحات محدودة بالأهمية النسبية (ولكن تم الاحتفاظ بمعيار الأهمية المزدوجة)

كانت مسودة معايير ESRS ستطلب من الشركات تقديم تقارير عن المعايير التالية بغض النظر عما إذا كانت ذات أهمية لأعمالها: معيار “تغير المناخ” (ESRS E1)، وبعض نقاط البيانات بموجب معيار “القوى العاملة الخاصة” (ESRS S1) للشركات مع أكثر من 250 موظفًا، ونقاط بيانات معينة تتوافق مع المعلومات المطلوبة بموجب النظام المالي.

ستلزم معايير ESRS الآن جميع الشركات المبلغة فقط بمعالجة معيار “الإفصاح العام” ESRS 2 ، بخلاف ذلك، يجب الكشف عن جميع المعايير ومتطلبات الإفصاح ونقاط البيانات الأخرى فقط إذا تم تقييمها على أنها جوهرية للشركة.

وتتوقع اللجنة أن تقلل هذه التغييرات من عبء التنفيذ والامتثال للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة ESRS من خلال مطالبة الشركات بالتركيز على التأثيرات والمخاطر والفرص المادية المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ESG
ومع ذلك، لا ينبغي للشركات أن تقلل من شأن عبء الإبلاغ المحتمل وتكاليف الامتثال التي يمثلها هذا النهج.

يمثل معيار “الأهمية النسبية المزدوجة” الخاص بمعايير ESRS لتقييم الأهمية النسبية المأخوذ من CSRD بالنسبة للعديد من الكيانات المبلِّغة، خروجًا كبيرًا عن اختبارات الأهمية المالية القائمة على قرارات الاستثمار أو اختبارات الأهمية المالية بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي ومعايير إعداد التقارير الأخرى.

تقوم الأهمية المادية المزدوجة بتقييم الأمور من منظورين:

1. منظور التأثير “من الداخل إلى الخارج“، أي التأثير الفعلي أو المحتمل للشركة على الأشخاص أو البيئة
2. منظور مالي “من الخارج إلى الداخل“، أي كيف تخلق القضايا الاجتماعية والبيئية مخاطر وفرصًا مالية للشركة.

ويجب الكشف عن الأمور التي تعتبر جوهرية بموجب أحد هذين المعيارين أو كليهما ، ومن الجدير بالذكر أن الشركات لن تتخذ هذه القرارات في فراغ، حيث تخضع تقييمات الأهمية النسبية لضمان خارجي من طرف ثالث وفقًا لـ CSRD عندما يتم تحديد بعض الأمور على أنها غير جوهرية، يجب على الشركة أيضًا أن تذكر بشكل إيجابي هذا التحديد وتحليله في تقاريرها.

على سبيل المثال، يُطلب من الكيان المبلغ تقديم تفسير شامل إذا خلص إلى أن معيار تغير المناخ ESRS E1 ليس موضوعًا جوهريًا لأعماله، وعلى نحو مماثل، إذا خلصت جهة معنية بالإبلاغ إلى أن نقطة بيانات معينة تتوافق مع المعلومات التي تتطلبها اللوائح المالية ليست جوهرية، فيجب عليها أن تذكر صراحة أن نقطة البيانات “ليست جوهرية”.

وتشير المعايير الدولية لإعادة الإبلاغ ESRS أيضًا إلى أنه يجب على الكيانات المبلغة أن تدرج جدولًا في إفصاحاتها مع جميع نقاط البيانات هذه، إما مع موقع نقطة البيانات في التقرير أو الإشارة إلى أنها “غير جوهرية”، حسب الاقتضاء.

وطلبت اللجنة من EFRAG إعداد إرشادات إضافية بشأن معايير ESRS للكيانات المبلغة، بما في ذلك تقييم الأهمية النسبية ، خلال جلستها العامة المنعقدة في 23 أغسطس 2023، ستقدم EFRAG تحديثًا للمسودة الأولى “إرشادات تنفيذ EFRAG والأسئلة الشائعة” فيما يتعلق بتقييم الأهمية النسبية وسلسلة القيمة.

بالإضافة إلى ذلك، ستنظر EFRAG في الردود الواردة من فترة التعليقات العامة التي تستغرق أربعة أسابيع للجنة بشأن مسودة ESRS لتحديد المجالات ذات الأولوية لمزيد من التوجيه. سيكون لدى EFRAG قريبًا أيضًا مكان على موقعه الإلكتروني لأصحاب المصلحة لتقديم أسئلة طلب ESRS.

متطلبات المرحلة الإضافية

أدرجت اللجنة المزيد من الخطوات التدريجية، بالإضافة إلى تلك المنصوص عليها في مسودة المعايير البيئية والاجتماعية ESRS ، لدعم كيانات الإبلاغ المعمول بها في الانتقال من المنهجيات أو الأطر الحالية إلى المعايير البيئية والاجتماعية ESRS وفي ظل هذه المراحل الإضافية:

يجوز للكيانات المبلغة التي يقل عدد موظفيها عن 750 موظفًا حذف ما يلي:

للسنة الأولى من تطبيق معايير ESRS – بيانات انبعاثات الغازات الدفيئة للنطاق 3 المضمنة في معيار ESRS E1 ومتطلبات الإفصاح المحددة في معيار القوى العاملة الخاصة ESRS S1 و خلال أول عامين من تطبيق معايير ESRS – المتطلبات الواردة في معايير التنوع البيولوجي والنظم البيئية ESRS E4 ، والعاملين في سلسلة القيمة ESRS S2 ، والمجتمعات المتضررة ESRS S3 ، والمستهلكين والمستخدمين النهائيين ESRS S4

يجوز لجميع الكيانات المبلغة بغض النظر عن عدد الموظفين حذف ما يلي، خلال السنة الأولى من تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية ESRS

الآثار المالية المتعلقة بالقضايا البيئية غير المناخية، مثل التلوث ESRS E2 ، والمياه ESRS E2 ، والتنوع البيولوجي ESRS E4 ، واستخدام الموارد ESRS E5 وبعض نقاط البيانات المتعلقة بالقوى العاملة الخاصة بهم ESRS S1 الحماية الاجتماعية، والأشخاص ذوي الإعاقة، واعتلال الصحة المرتبط بالعمل، والتوازن بين العمل والحياة.

إمكانية التشغيل البيني المرغوبة مع مبادرات وضع المعايير العالمية

هل سيكون تطبيق معايير ESRS و IFRS إلزامياً؟

قبل أن نجيب على هذا السؤال، من المهم الإشارة إلى أننا قد نجد أنفسنا أمام معيارين متنافسين حول العالم، خاصة وأن المفوضية الأوروبية ستتبنى معايير ESRS ولكن كما ذكرنا سابقًا، فإن التعاون الذي تم إنشاؤه بين ISSB وEFRAG سيؤدي إلى مجموعتين كاملتين من المعايير بدلاً من التنافس، ولكن الوقت وحده هو الذي سيحدد ذلك خاصة وأن الإصدارات النهائية لم تصدر بعد.

سيتم اعتماد معايير EFRAG ، ESRS، من خلال توجيه CSRD الجديد ، وهذا يعني أن هذه المجموعة من المعايير في الاتحاد الأوروبي ستكون إلزامية وسيتم نقلها بعد ذلك في كل دولة عضو بعد إصدارها النهائي.

وهذا يعني أن الشركات الموجودة على أراضي الاتحاد الأوروبي سيتعين عليها الالتزام بمعايير ESRS، حتى لو كان مقرها الرئيسي خارج الاتحاد الأوروبي.

ومن ناحية أخرى ، فإن معايير الاستدامة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لن تكون إلزامية ، وسوف تقرر كل ولاية قضائية خارج الاتحاد الأوروبي ما إذا كانت ستلزم الشركات بتطبيق هذه المعايير أم لا ومع ذلك، تطبق 166 ولاية قضائية مختلفة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ومن المرجح أن يطبق بعضها المعايير المتعلقة بالاستدامة.

وفي الولايات المتحدة، تتبنى لجنة الأوراق المالية والبورصات مجموعة المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً GAAP الأمريكية من القواعد والمعايير المحاسبية لإعداد التقارير المالية بدلاً من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

حيث تسمح هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية باعتماد معايير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لإعداد التقارير المالية للشركات الأجنبية فقط ، ومع ذلك، فيما يتعلق بقواعد وقوانين الإفصاح البيئي والاجتماعي والحوكمة، اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية قاعدة لتعزيز وتوحيد الإفصاحات المتعلقة بالمناخ ، وإن قاعدة الإفصاح عن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية هذه، جنبًا إلى جنب مع معايير إعداد التقارير المالية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة، ستجعل إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة يتماشى مع التقارير المالية للشركات الأمريكية أكثر وأكثر تنظيمًا.

المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية والتحدي المتمثل في جمع البيانات

سيتطلب توجيه CSRD من الشركات وضع علامة رقمية على المعلومات المبلغ عنها، حتى تتمكن من تغذية نقطة الوصول الأوروبية الموحدة المنصوص عليها في خطة عمل اتحاد أسواق رأس المال ، بمعنى آخر، يجب على الشركات جمع بياناتها والإبلاغ عنها في نموذج موسوم رقميًا .

ولذلك، يجب أن تكون الشركات في طليعة جمع كافة المعلومات اللازمة والامتثال لإجراءات التوجيه.

والأمر نفسه عندما يتعلق الأمر بمعايير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، فيجب جمع البيانات والإبلاغ عنها للكشف عن المعلومات الضرورية، وستساعد النماذج الرقمية بشكل كبير جميع أصحاب المصلحة والمستثمرين على تقييم أداء ESG للشركة بسهولة .

قد يكون تجميع جميع المعلومات والبيانات الضرورية المتعلقة بالركائز الثلاث الخاصة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة أمرًا شاقًا ويستغرق وقتًا طويلاً. توجد أدوات رقمية للمساعدة في جمع كافة البيانات والمؤشرات والتحليلات الإحصائية، وإدراجها تلقائيًا في نماذج التقارير المحددة مسبقًا.

بالإضافة إلى ذلك، ستساعد الأداة الرقمية بشكل كبير في مراقبة الأهداف والغايات والإجراءات المعتمدة عبر مؤشرات الأداء الرئيسية ومؤشرات الأداء الرئيسية بفضل تغذية البيانات في الوقت الفعلي . يمكن أن تكون هذه الأداة هي الحل للتنسيق الموحد للتقرير الإلزامي وتسمح باتخاذ قرارات سريعة وفقًا لتغذية البيانات واستراتيجية المجالس.

ويمكن للأداة الرقمية أن تسلط الضوء على أوجه الاختلاف والتشابه بين مجموعتي المعايير، ESRS والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. تتيح هذه الميزة لكل شركة اتخاذ القرارات الصحيحة عن طريق اختيار المعايير الأكثر ملاءمة أثناء تصميم إستراتيجيتها البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG .

كل هذه المحادثات حول معايير وتطبيقات الاستدامة سوف تسلط الضوء على المساهمة والتأثير الحقيقي للعديد من العمليات التجارية على البيئة والمجتمع. ستساعد مجموعتان ضخمتان من المعايير التي سيتم اقتراحها في نهاية عام 2022، الشركات والعديد من المؤسسات بشكل كبير على اختيار إستراتيجيتها وإطار عملها الجديد الخاص بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة ESG بعناية وأن تكون الشركة الأفضل أداءً في السوق.

وقد تم إعداد هذه المعايير من قبل المجلس الدولي لمعايير الاستدامة ISSB الذي أنشأه أمناء مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بعد مؤتمر الأطراف السادس والعشرين في جلاسكو في عام 2021.

وتم إجراء مشاورات واسعة النطاق مع قادة القطاع المالي في جميع أنحاء العالم، إلى جانب منظمات مثل معايير الإفصاح عن المناخ مجلس الإدارة CDSB ، وفريق العمل المعني بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ TCFD، ومبادرة إعداد التقارير العالمية GRI وأصحاب المصلحة الآخرين.

أن أصدر المجلس الدولي لمعايير الاستدامة (ISSB) معاييره الافتتاحية – IFRS S1 وIFRS S2 – إيذانا ببدء حقبة جديدة من الإفصاحات المتعلقة بالاستدامة في أسواق رأس المال في جميع أنحاء العالم.

ستساعد المعايير على تحسين الثقة في إفصاحات الشركة حول الاستدامة لتوجيه قرارات الاستثمار ، ولأول مرة، تنشئ المعايير لغة مشتركة للكشف عن تأثير المخاطر والفرص المرتبطة بالمناخ على آفاق الشركة.

يوفر المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1 مجموعة من متطلبات الإفصاح المصممة لتمكين الشركات من التواصل مع المستثمرين حول المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة التي يواجهونها على المدى القصير والمتوسط والطويل.

يحدد المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S2 إفصاحات محددة متعلقة بالمناخ وهو مصمم للاستخدام مع المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1.

وكلاهما يتضمن بشكل كامل توصيات فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ TCFD .

خط أساس عالمي

قام ISSB بتطوير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S1 والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S2 مع الاستفادة من ردود فعل السوق الشاملة واستجابة لدعوات مجموعة العشرين ومجلس الاستقرار المالي والمنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية IOSCO بالإضافة إلى القادة في مجتمع الأعمال والمستثمرين.

ويوضح هذا الدعم لخط أساس عالمي شامل للإفصاحات المتعلقة بالاستدامة الطلب الواسع النطاق على فهم متسق لكيفية تأثير عوامل الاستدامة على آفاق الشركات.

تم تصميم معايير ISSB لضمان قيام الشركات بتوفير المعلومات المتعلقة بالاستدامة إلى جانب البيانات المالية – في نفس حزمة التقارير.

لقد تم تطوير المعايير لاستخدامها مع أي متطلبات محاسبية.

كما أنها مبنية على المفاهيم التي تدعم المعايير المحاسبية الدولية لإعداد التقارير المالية، والتي تتطلبها أكثر من 140 ولاية قضائية.

تعتبر معايير ISSB مناسبة للتطبيق في جميع أنحاء العالم، مما يخلق خط أساس عالمي حقيقي.

من هم المستخدمون الأساسيون للبيانات المالية ذات الأغراض العامة؟

تم تصميم المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1 والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S2 لتوفير معلومات إضافية فيما يتعلق بالمخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة في المنظمة، والتي تكون ذات صلة بالمستخدمين الأساسيين لبياناتهم المالية ذات الأغراض العامة في اتخاذ القرار بشأن تخصيص الموارد للكيان ، فالمستثمرون والمقرضون والدائنون الحاليون والمحتملون هم المستخدمون الأساسيون الرئيسيون.

ونتيجة لذلك، تركز أهداف معايير الإفصاح هذه على المخاطر والفرص المالية (المتعلقة بالاستدامة والمناخ) في جميع أنحاء سلسلة القيمة الخاصة بالمنظمات، وكيف تؤثر تلك المخاطر والفرص على التدفق النقدي للكيان، و/أو الوصول إلى التمويل و/أو تكلفة رأس المال على المدى القصير والمتوسط والطويل – بشكل أساسي، كيف تؤثر المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة والمناخ على الآفاق المستقبلية للمنظمة.

في حين أن الأهداف والنطاق في كل وثيقة خاصة بمعيار محدد، فإن نطاق كلا المعيارين يقتصر على المخاطر والفرص التي تؤثر على آفاق الكيان.

اولا : المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية للإفصاح عن الاستدامة رقم S1 – المتطلبات العامة للإفصاح عن المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة

الهدف من المتطلبات العامة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S1 للإفصاح عن المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة هو مطالبة المنشأة بالإفصاح عن معلومات حول المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة والتي تكون مفيدة للمستخدمين الأساسيين للتقارير المالية ذات الأغراض العامة في اتخاذ القرارات المتعلقة بتوفير الموارد الكيان.

يحدد المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1 المتطلبات العامة لمحتوى وعرض المعلومات المتعلقة بالاستدامة، عند إعداد التقارير وفقًا لمعايير الإفصاح عن الاستدامة الخاصة بالمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، لمساعدة المستخدمين الأساسيين في اتخاذ قراراتهم المالية ذات الصلة بالكيان.

ملحوظة: قد يتم تطبيق المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1 أيضًا عندما يتم إعداد البيانات المالية وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP).

العناصر الرئيسية للمعيار هي:

الأساس المفاهيمي – يتم تعزيز فائدة المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة إذا كانت المعلومات قابلة للمقارنة ويمكن التحقق منها وفي الوقت المناسب ومفهومة – جميع الخصائص الأساسية للمعلومات الكمية، بما في ذلك؛

العرض العادل – يتطلب الكشف عن المعلومات ذات الصلة حول المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة والتي من المتوقع بشكل معقول أن تؤثر على آفاق المنشأة؛

الأهمية النسبية – خاصة بالكيان وتعتمد على طبيعة وحجم المخاطر أو الفرص ، هناك متطلبات للكشف عن معلومات جوهرية

– تعتبر المعلومات جوهرية إذا كان من المتوقع بشكل معقول أن يؤدي حذف هذه المعلومات أو تحريفها أو حجبها إلى التأثير على القرارات التي يتخذها المستخدمون الأساسيون للتقارير المالية ذات الأغراض العامة على أساس تلك التقارير؛
الكيان المبلغ – أن معلومات الاستدامة المقدمة هي لنفس الكيان المبلغ الذي يقوم بإعداد البيانات المالية ذات الأغراض العامة؛

المعلومات المتصلة – تتضمن الروابط بين مخاطر الاستدامة وفرصها بالإضافة إلى الروابط بين عمليات الكشف عن المحتوى الأساسي – الحوكمة والاستراتيجية وإدارة المخاطر والمقاييس والأهداف.

يجب أن تكون جميع البيانات والافتراضات المستخدمة متسقة ومعروضة بنفس عملة البيانات المالية.

المحتوى الأساسي – يحتوي على أربعة عناصر رئيسية ( خط مائل من المعيار ):

الحوكمة – عمليات الحوكمة والضوابط والإجراءات التي يستخدمها الكيان لرصد وإدارة والإشراف على المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة

الإستراتيجية – النهج الذي تستخدمه المنشأة لإدارة المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة
إدارة المخاطر – العمليات التي يستخدمها الكيان لتحديد وتقييم وتحديد الأولويات ومراقبة المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة .

المقاييس والأهداف – أداء الكيان فيما يتعلق بالمخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة، بما في ذلك التقدم نحو أي أهداف حددها الكيان أو مطلوب منها تحقيقها بموجب القانون أو اللوائح .

عند تحديد المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة والتي قد تؤثر على توقعات الكيانات، يتعين على معدي التقارير مراعاة معايير الإفصاح المتعلقة بالاستدامة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، بالإضافة إلى موضوعات الإفصاح في معايير مجلس معايير محاسبة الاستدامة SASB التي تنظمها الصناعة ، اما بالنسبة لمسائل المياه والتنوع البيولوجي، قد تكون إرشادات تطبيق إطار عمل CDSB قابلة للتطبيق.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام معايير من هيئات وضع المعايير الأخرى مثل المبادرة العالمية لإعداد التقارير ، بالإضافة إلى إرشادات معايير الصناعة.

ينبغي الكشف عن جميع التوجيهات وتحديدها.

وتشمل بعض المتطلبات العامة الأخرى ما يلي:

سيكون الحكم الداخلي مطلوبًا عند عرض المعلومات الدقيقة؛

قد يكون موقع المعلومات في التقارير المالية ذات الأغراض العامة ضمن تعليق الإدارة، أو متضمنًا مع المعلومات التي تطلبها الجهات التنظيمية، أو مرجعيًا إلى تقرير خارجي

يجب أن يكون توقيت الإفصاحات هو نفسه والتقارير المالية ذات الأغراض العامة، مع أي تعديلات لأحداث تاريخ الرصيد اللاحق؛
يجب أن تكون جميع المعلومات قابلة للمقارنة من سنة إلى أخرى؛

عندما يتم تطبيق الإفصاحات المتعلقة بالاستدامة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ستقوم المنشأة بتقديم بيان غير متحفظ للامتثال للمعايير

عندما يحظر أي قانون نشر المعلومات، فليس هناك أي التزام بالكشف عنها.

عندما يتم إصدار أحكام فيما يتعلق بأمور غير مؤكدة في القياس، فقد يلزم شرح أساس هذه الأحكام والافتراضات للمستخدمين الأساسيين. مع مرور الوقت، يمكن استخدام تقديرات أكثر دقة ومعقولة فيما يتعلق بالأحداث المستقبلية.

عندما يتم اكتشاف أخطاء، ستقوم المنشأة بتصحيح مبالغ الفترة السابقة بأرقام المقارنة ما لم يكن القيام بذلك غير عملي.

يحتوي المعيار على الملاحق الخمسة التالية:

• الملحق أ – المصطلحات المحددة.
• الملحق ب – إرشادات التطبيق
• الملحق ج – مصادر الإرشاد
• الملحق د – الخصائص النوعية للمعلومات المالية المفيدة المتعلقة بالاستدامة
• الملحق هـ – تاريخ النفاذ والانتقال

وتم إصدار وثيقتين إضافيتين لدعم المعيار:

الإرشادات المصاحبة بشأن المتطلبات العامة للمعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة

أساس الاستنتاجات بشأن المتطلبات العامة للمعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة

ثانيا : معيار الإفصاح عن الاستدامة IFRS S2 – الإفصاحات المتعلقة بالمناخ

الهدف من المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S2 الإفصاحات المتعلقة بالمناخ هو مطالبة الكيان بالكشف عن معلومات حول المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ والتي تكون مفيدة للمستخدمين الأساسيين للتقارير المالية ذات الأغراض العامة في اتخاذ القرارات المتعلقة بتوفير الموارد للكيان.

ينصب تركيز المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S2 على المخاطر المادية والانتقالية المتعلقة بالمناخ، والفرص المتعلقة بالمناخ.

يجب الإبلاغ فقط عن المخاطر والفرص المناخية التي تؤثر على آفاق الكيان.

يعكس المحتوى الأساسي للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S2 الموضوعات الأربعة من المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1، ولكن مع مزيد من التفاصيل المطلوبة للإبلاغ وفقًا للمعيار:

الحوكمة – عمليات الحوكمة والضوابط والإجراءات التي يستخدمها الكيان لرصد وإدارة والإشراف على المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ

الإستراتيجية – النهج الذي يستخدمه الكيان لإدارة المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ.

مطلوب مزيد من الإفصاح فيما يتعلق بكل من المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ، وتأثير هذه المخاطر والفرص على نموذج أعمال المنشأة وسلسلة القيمة.

الإفصاح مطلوب أيضًا فيما يتعلق بتأثيرات المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ على عملية صنع القرار فيما يتعلق باستراتيجية المنظمة، وما ينتج عن ذلك من آثار مالية وتأثيرات تدفق نقدي.

علاوة على ذلك، يتعين على الكيان تقديم تفاصيل حول مدى مرونة استراتيجية عمل الكيان ونموذجه في مواجهة المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ التي تم تحديدها؛

إدارة المخاطر – العمليات التي يستخدمها الكيان لتحديد المخاطر والفرص المرتبطة بالمناخ وتقييمها وتحديد أولوياتها ومراقبتها ، على الرغم من عدم تكرار متطلبات المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية S1، ستقوم المنشأة بتفصيل مصادر بياناتها ونطاق العمليات المدرجة في العمليات ، ما إذا كان قد تم استخدام تحليل السيناريو ، العوامل النوعية والكمية التي تؤخذ في الاعتبار عند تقييم طبيعة واحتمالية وحجم الأحداث؛ كيفية قيام الكيان بتحديد أولويات المخاطر المتعلقة بالمناخ ومراقبتها؛ وكيفية دمج العمليات في نظام إدارة المخاطر الشامل

المقاييس والأهداف – أداء الكيان فيما يتعلق بالمخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ، بما في ذلك التقدم نحو أي أهداف حددها الكيان أو مطلوب منها تحقيقها بموجب القانون أو اللوائح

يحتوي هذا القسم من المعيار على تفاصيل المقاييس والأهداف المتعلقة بالمناخ المستخدمة والتقدم المحرز، بما في ذلك عبر الصناعات، وصناعة محددة وكيان محدد، وبعضها:

المقاييس المتعلقة بالمناخ – بما في ذلك:

الغازات الدفيئة GHG – الكشف عن إجمالي انبعاثات الغازات الدفيئة الصادرة عن الكيان خلال فترة التقرير، معبرًا عنها بالأطنان المترية من مكافئ ثاني أكسيد الكربون ضمن النطاق 1 و2 و3، والتي تم قياسها وفقًا لبروتوكول الغازات الدفيئة – 2004
مدخلات وافتراضات نهج القياس المستخدمة، وأسباب اختيار النهج وأسباب أي تغييرات يتم إجراؤها على الاختيار مع مرور الوقت

بالنسبة لانبعاثات الغازات الدفيئة للنطاقين 1 و2، قم بفصل البيانات المالية الموحدة من الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة والشركات التابعة غير الموحدة

الكشف عن موقع انبعاثات الغازات الدفيئة للنطاق 2 وأي التزامات تعاقدية

بالنسبة لانبعاثات الغازات الدفيئة للنطاق 3، قم بالكشف عن الفئات ضمن مقياس الكيان، كما هو موضح في معيار المحاسبة وإعداد التقارير لسلسلة القيمة للشركات ، النطاق 3 لبروتوكول الغازات الدفيئة 2011 بما في ذلك معلومات إضافية عن انبعاثات الغازات الدفيئة من الفئة 15 للكيان، بالإضافة إلى انبعاثات الغازات الدفيئة الخاصة بالنطاق 3 استثماراتها المبالغ والنسبة المئوية للأصول أو الأنشطة التجارية المتأثرة بالمخاطر المادية والانتقالية المتعلقة بالمناخ، والفرص المتعلقة بالمناخ
رأس المال المستثمر في المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ؛

سعر الكربون الداخلي لكل طن متري من غازات الدفيئة وكيفية تأثير ذلك على عملية صنع القرار

كيف تؤثر الأمور المتعلقة بالمناخ على أجور المسؤولين التنفيذيين ونسبة هذه المكافآت المرتبطة بالاعتبارات المتعلقة بالمناخ
يجب استخدام معلومات معقولة وداعمة، بما في ذلك الكشف عن استخدام المقاييس القائمة على الصناعة وفقًا للإرشادات المستندة إلى الصناعة بشأن تنفيذ S2 .

الأهداف المتعلقة بالمناخ ، بما في ذلك الكشف عن الأهداف النوعية والكمية لرصد الأهداف الاستراتيجية، وأي أهداف يتعين على الكيان الوفاء بها بموجب القانون أو اللوائح، بما في ذلك أي أهداف لانبعاثات الغازات الدفيئة. لكل هدف، الإفصاح مطلوب من أجل: المقاييس المستخدمة لتحديد الأهداف وغايات الأهداف

جزء أو كل الكيان الذي تنطبق عليه الأهداف، والفترة الزمنية المطبقة؛

فترة الأساس التي يتم على أساسها قياس التقدم وأي معالم أو أهداف مؤقتة. عندما يكون الهدف نوعيًا، حدد ما إذا كان هدفًا مطلقًا أو يعتمد على الكثافة

ما إذا كانت التغييرات في المعايير الدولية قد أبلغت الهدف؛

تحديد عملية الجهة في تحديد ومراجعة كل هدف، وكيفية رصد التقدم المحرز مقابل كل هدف.

الكشف عن معلومات حول أدائه مقابل كل هدف متعلق بالمناخ وتحليل الاتجاهات أو التغيرات في أداء الكيان.

بالنسبة لكل هدف من أهداف غازات الدفيئة، يجب الكشف عن الغازات الدفيئة التي يغطيها الهدف، وما إذا كان هدف انبعاثات الغازات الدفيئة يغطي النطاق 1،2 أو 3. يجب على الكيان الكشف عن أهداف إجمالي وصافي غازات الدفيئة.

ما إذا كان الهدف قد تم استخلاصه باستخدام نهج قطاعي لإزالة الكربون مبادرة الهدف القائم على العلم.

الاستخدام المخطط لأرصدة الكربون لتعويض انبعاثات غازات الدفيئة، بما في ذلك كيفية اعتماد تحقيق أهداف غازات الدفيئة على استخدام أرصدة الكربون؛ وأي أطراف ثالثة ستتحقق من أرصدة الكربون؛ نوع أرصدة الكربون – القائمة على الطبيعة أو القائمة على عمليات إزالة الكربون التكنولوجية؛ وما إذا كان يتم تحقيق التعويض الأساسي من خلال تعويض الكربون أو إزالته، بالإضافة إلى أي عوامل أخرى ذات صلة؛

أي معلومات إضافية تتعلق بسلامة أرصدة/تعويضات الكربون التي يتوقع الكيان استخدامها؛

تحديد المقاييس المستخدمة لتحديد ورصد التقدم نحو تحقيق الأهداف والكشف عنها – ضع في اعتبارك المقاييس الشاملة للصناعة والمقاييس القائمة على الصناعة وأي مقاييس أخرى تلبي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية S1.
يحتوي المعيار على الملاحق الثلاثة التالية:

• الملحق أ – المصطلحات المحددة.
• الملحق ب – إرشادات التطبيق
• الملحق ج – تاريخ النفاذ والانتقال

وتم إصدار وثيقتين إضافيتين لدعم المعيار:

• الإرشادات المصاحبة بشأن الإفصاحات المتعلقة بالمناخ
• أساس الاستنتاجات بشأن الإفصاحات المتعلقة بالمناخ 

في نهاية المطاف، يكون الموضوع مهمًا إذا كان يؤثر على تصور المستثمرين لقيمة مؤسسة الشركة.

ISSB S1: المتطلبات العامة للإفصاح عن المعلومات المالية المتعلقة بالاستدامة

تركز معايير S1 على المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة في المنظمة على المدى القصير والمتوسط والطويل.

يجب على المؤسسات تقييم الأهمية النسبية والتركيز على جميع الإفصاحات المادية التي تؤثر على الوضع المالي للشركة أو الكيان ونموذج الأعمال.

كما يُطلب منهم أيضًا فحص مخاطر وفرص الاستدامة الخاصة بهم وفقًا للمعايير الخاصة بالصناعة الصادرة عن مجلس معايير محاسبة الاستدامة SASB

الإفصاحات المتعلقة بالمناخ ISSB S2

تتطلب معايير S2 من المنظمات مشاركة المعلومات حول المخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ ذات الصلة بأصحاب المصلحة.

سيُطلب من الشركات الإبلاغ عن النطاقات 1 و2 و3 من الانبعاثات (المتوافقة مع بروتوكول الغازات الدفيئة).

يدرك ISSB ان قياس انبعاثات النطاق 3 يمثل تحديًا كبيرًا لمعظم الشركات لأنه يتطلب تحليلًا كاملاً لسلسلة القيمة، لذلك فهو يوفر إرشادات إضافية وسنة إضافية لإدراج هذه الانبعاثات في التقارير.

ويجب على الشركات أيضًا أن تشرح المخاطر المناخية المادية والانتقالية التي تواجهها وما هي استراتيجيات المرونة التي تطبقها لمعالجة هذه المخاطر.

الاختلافات بين معايير الاستدامة ISSB ومعايير المحاسبة المالية IFRS

بالنسبة للقراء الجدد في مجال تقارير الاستدامة والذين يأتون من أدوار وخلفيات المحاسبة المالية التقليدية، هناك بعض الفروق المهمة بين مناهج الاستدامة والإفصاح المالي – حتى ضمن إطار المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:

• حدود سلسلة القيمة – على عكس المحاسبة المالية التقليدية ، تتطلب محاسبة الاستدامة وتقييم مخاطر المناخ عدسة أوسع وأكثر تطلعية بشأن الفرص والمخاطر. قد تكون المخاطر المناخية مرتبطة بالموردين، أو تفضيلات العملاء، أو حتى الطقس المتطرف والكوارث الطبيعية – جميع الأمثلة التي تحدث خارجيًا للكيان المبلغ نفسه في قطاعات مختلفة من سلسلة القيمة الخاصة به

• حكم الإدارة على المواضيع والمخاطر والفرص الجوهرية – بينما يستخدم مجلس الخدمات الإسلامي الدولي نفس التعريف المحاسبي للمواد، فإن معايير الإفصاح عن الاستدامة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية تمنح الإدارة المزيد من المرونة في تقييم موضوعات الإفصاح وإجراء عملية الأهمية النسبية لها. هنا، توصي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بالرجوع إلى إرشادات SASB الخاصة بالصناعة، بالإضافة إلى معايير الطرف الثالث الأخرى ذات الصلة

• المشاريع المشتركة – لا توجد إرشادات حالية حول كيفية قيام المشروع المشترك بالإبلاغ عن إفصاحاته عن الاستدامة، على الرغم من أن مبدأ سلسلة القيمة العامة المتمثل في مبلغ حساب الكربون لا يزال قابلاً للتطبيق بشكل إجمالي
الجدول الزمني لمعايير الإفصاح عن الاستدامة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية

تم إصدار المسودة الأولية لمعايير الإفصاح عن الاستدامة ISSB لمراجعة التعليقات في 31 مارس 2022. تم إصدار أول معيارين من معايير ISSB – S1 وS2 – رسميًا في 26 يونيو 2023، مع استضافة فعاليات الإطلاق في مدينة نيويورك ولندن وفرانكفورت وألمانيا، جوهانسبرغ ولاغوس وسانتياغو دي تشيلي وسنغافورة.

ويخطط ISSB الآن لتطوير معايير وإرشادات مستقبلية إضافية، بما في ذلك المتطلبات المستقبلية المحتملة للموضوع والصناعات.

متطلبات محتوى الإفصاح عن الاستدامة ISSB (IFRS)

توصي المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية بأن يقوم مجلس إدارة الشركة والقيادة التنفيذية بمناقشة المخاطر والاستراتيجيات المناخية للشركة والإجابة عليها وإعداد التقارير عنها سنويًا. مثل TCFD، يقسم ISSB إفصاحه عن الاستدامة إلى أربعة أقسام أساسية:

1. الحوكمة – حوكمة المنظمة وقيادتها وعملياتها وضوابطها حول المخاطر والفرص المتعلقة بالاستدامة

2. الإستراتيجية – تأثيرات اتخاذ القرار الفعلية والمحتملة للمخاطر والفرص المتعلقة بالمناخ على أعمال الشركة وبياناتها المالية، بالإضافة إلى استراتيجية معالجة تلك المخاطر و/أو التكيف معها و/أو تقليلها. يتضمن ذلك أي تنبؤات إستراتيجية وكيفية دمج موضوعات الاستدامة المادية في التخطيط الاستراتيجي للشركة ومعالجتها. ضمن مقترح المناخ، تطلب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أيضًا معلومات تتعلق بأي خطط للتحول المناخي وتحليل السيناريوهات

3. إدارة المخاطر – العملية التي تستخدمها الشركة لتحديد وتقييم وإدارة المخاطر المتعلقة بالمناخ

4. المقاييس والأهداف – المقاييس والأهداف المستخدمة لتقييم المخاطر والفرص والأداء المتعلقة بالمناخ للشركة
على عكس أطر إعداد تقارير الاستدامة الأخرى مثل CDP أو GRI، فإن معايير ISSB لا توصي بمؤشرات الأداء الرئيسية للاستدامة العالمية بما يتجاوز قياس والكشف عن النطاق 1 و2 و3 من انبعاثات الغازات الدفيئة GHG إن الطريقة التي تقيس بها مؤسستك تنفيذ ونجاح إدارة المناخ، والاستراتيجية، وإدارة المخاطر، وخطة التحول تتمحور حول فهم المؤسسة للأهمية النسبية والمخاطر المادية، بالإضافة إلى المقاييس الخاصة بالصناعة والمستوحاة من SASB ، على الأقل في الوقت الحالي

هو IFRS S2 ISSB اعتماد الشركة على إزالة الكربون التشغيلية لتحقيق أهدافها المناخية، بدلاً من ذلك .

من مشتريات تعويض الكربون. يجب على الشركات أن تكشف عن نسبة الانبعاثات المستهدفة التي سيتم تحقيقها من خلال العمليات المباشرة للشركة، وسلاسل القيمة، والتعويضات.

وفي حالة استخدام الإزاحات، معلومات كافية لفهم أصلها ونوعها وسلامتها.

ضمن فئة المخاطر المناخية المحددة – والتي نعتبرها تمثيلية على نطاق واسع – يمكن للشركات تقييم المخاطر عبر أي من الفئات التالية:

• المخاطر المادية الحادة – المخاطر المناخية المباشرة والمادية والتي تحركها الأحداث، بما في ذلك العواصف الشديدة وحرائق الغابات والأعاصير والفيضانات وحالات الجفاف

• المخاطر الجسدية المزمنة – المخاطر الناجمة عن التغيرات البيئية والطقسية طويلة المدى، مثل استمرار ارتفاع درجات الحرارة، أو ندرة المياه، أو موجات الحرارة المزمنة

• مخاطر التحول الاقتصادي – إن التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون سوف يستلزم تغييرات واسعة النطاق في السياسات والقانون والتكنولوجيا والسوق فيما يتعلق بتغير المناخ. اعتمادًا على مجال عملك وطبيعة هذا التحول وسرعته وتركيزه، ستتعرض المنظمات والقطاعات الاقتصادية المختلفة لمستويات مختلفة من المخاطر المالية والمخاطر المتعلقة بالسمعة.

• مخاطر السياسة – تستمر إجراءات السياسة المتعلقة بتغير المناخ في التطور، وتختلف في جميع أنحاء العالم. قد تكون سياسة المناخ في حد ذاتها مصدرًا للمخاطر التجارية (والفرص) للشركات

• المخاطر القانونية – يشمل ذلك التعرض القانوني للدعاوى المتعلقة بالمناخ من أصحاب العقارات والحكومات وشركات التأمين والمساهمين ومنظمات المصلحة العامة

• مخاطر التكنولوجيا – يمكن أن يكون للتغيرات التكنولوجية التي تدعم التحول إلى اقتصاد منخفض الكربون وموفر للطاقة تأثير كبير على المؤسسات.

قد يكون للطاقة المتجددة، وكفاءة الطاقة، واحتجاز الكربون، والتحولات المستدامة في سلسلة التوريد تأثير على تكاليف الشركة أو الصناعة، والمخاطر المالية، والمنتجات والخدمات، مع آثار محتملة واسعة النطاق على سلسلة القيمة

• مخاطر السوق – يتطلب التصدي لتغير المناخ تغييرات اقتصادية شاملة ومتعددة القطاعات.

وفي سياق هذا التحول، سيتم إنشاء أسواق جديدة، وسوف تتكيف الأسواق الحالية، وقد تصبح بعض الأسواق (مثل طاقة الفحم) قديمة أو غير قابلة للتمويل المصرفي في أجزاء كثيرة من العالم.

• مخاطر السمعة – مع تطور تصورات المستثمرين والهيئات التنظيمية والعملاء والموردين والمجتمع حول مخاطر تغير المناخ وأهمية العمل المناخي، ستواجه الشركات التي لا توائم علامتها التجارية وعملياتها واستثماراتها مع اقتصاد منخفض الكربون مخاطر أكبر على السمعة

مراجع

1] The CSRD requires the Commission to adopt a second set of sustainability reporting standards by June 30, 2024, specifying sector-specific standards, standards for small and medium sized enterprises and to take account of the development of international standards.

[2] Commission Delegated Regulation supplementing Directive 2013/34/EU as regards sustainability reporting standards (available here), including Annex 1 (available here) and Annex 2 (available here).

[3] Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 amending Regulation (EU) No 537/2014, Directive 2004/109/EC, available here.

[4] Accounting Directive by Directive 2014/95/EU of the European Parliament and of the Council of 22 October 2014 amending Directive 2013/34/EU as regards disclosure of non-financial and diversity information by certain large undertakings and groups, available here.

[5] Draft Commission Delegated Regulation supplementing Directive 2013/34/EU as regards sustainability reporting standards (available here), including Draft Annex 1 and Draft Annex 2.

[6] Exposure drafts of the ESRSs are published on EFRAG’s website, available here.

[7] All comments and feedback on the Draft ESRSs are published on the European Commission website, available here.

[8] The European Commission, Total of valid feedback instances received: 604, available at https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/13765-European-sustainability-reporting-standards-first-set/feedback_en?p_id=32180832.

[9] Additional information can be found in our client alert “European Union’s Corporate Sustainability Reporting Directive — What Non-EU Companies with Operations in the EU Need to Know,” accessible at the following link.

[10] EFRAG is developing additional guidance on the materiality assessment, the process to determine material matters and material information. Additional information is below.

[11] Commission Delegated Regulation (EU) of 31.7.2023 supplementing Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council as regards sustainability reporting standards, Article 2, available at http://ec.europa.eu/finance/docs/level-2-measures/csrd-delegated-act-2023-5303_en.pdf.

[12] Under the CSRD, the Commission must adopt legislation requiring independent assurance of sustainability reports and metrics by a third-party auditor. This has the goal of raising the quality of sustainability reporting to the same level as financial reporting. See Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 amending Regulation (EU) No 537/2014, Directive 2004/109/EC, starting at point sixty (60) of Article 1, available here.

[13] Commission Delegated Regulation (EU) of 31.7.2023 supplementing Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council as regards sustainability reporting standards, Article 2, available at http://ec.europa.eu/finance/docs/level-2-measures/csrd-delegated-act-2023-5303_en.pdf.

[14] EFRAG, Press Release, EFRAG Welcomes the Adoption of the Delegated Act on the First Set of European Sustainability Reporting Standards (ESRS) by the European Commission(July 31, 2023), available at efrag.org/News/Public-439/EFRAG-welcomes-the-adoption-of-the-Delegated-Act-on-the-first-set-of-E.

Sustainability Reporting Standards, EFRAG Sector Specific ESRS, available at https://www.efrag.org/lab5.

[15] In addition to the TCFD, the ESRSs and ISSB standards are built on existing frameworks from the Sustainability Accounting Standards Board (SASB) and Climate Disclosure Standards Board (CDSB).

[16] Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliamen

[١7]https://energyadvicehub.org/new-issb-standards/

[١8]https://www.blog-qhse.com/en/ifrs-and-efrags-new-sustainability-reporting-standards

[١9]https://www.gibsondunn.com/european-corporate-sustainability-reporting-directive-key-takeaways-from-adoption-of-european-sustainability-reporting-standards