أهم الموضوعاتأخبارالاقتصاد الأخضرالطاقة

مديرو الأصول يستثمرون 400 مليار دولار في شركات النفط والغاز بالمخالفة لاتفاقية باريس للمناخ

25 عضوًا في NZAM من بين أكبر المساهمين في 15 شركة نفط وغاز كبرى لا تتوافق مع أهداف المناخ العالمية

كتب مصطفى شعبان

يحذر تقرير Carbon Tracker من أن مديري الأصول يخاطرون بتضليل المستثمرين بشأن الأموال في شركات النفط والغاز.. الغسيل الأخضر

توصل مديرو الأصول الذين يدعمون علنًا الجهود المبذولة للحد من ظاهرة الاحتباس الحراري إلى 1.5 درجة مئوية إلى استثمار 417 مليار دولار في شركات النفط والغاز التي تغذي تغير المناخ، وفقًا لتقرير صادر عن مركز الأبحاث المالية Carbon Tracker صدر اليوم.

ويحدد 25 عضوًا في مبادرة Net Zero Asset Managers (NZAM) التي يمكن أن تضلل العملاء وتعرض استثماراتهم للخطر من خلال امتلاك أسهم في 15 من أكبر شركات النفط والغاز المدرجة في العالم ، بما في ذلك ExxonMobil و Chevron و TotalEnergies.

ضاعفت مديرو الأصول العملاقة في الولايات المتحدة، بلاك روك، وكابيتال جروب، وفيديليتي، التي تقدم الأموال للمستثمرين في جميع أنحاء العالم، بالإضافة إلى شركة أموندي الفرنسية، على النفط والغاز في عام 2022 وزادت بشكل كبير حصصها الإجمالية في 15 شركة.

تمثل الأسهم في 15 شركة الآن 6.1٪ من إجمالي استثمارات Amundi . في الولايات المتحدة، يشكلون 2.3٪ من الأصول الخاضعة للإدارة في State Street و 2.0٪ في Capital Group و1.7٪ في Northern Trust و 1.3٪ في Blackrock يمثلون 1.3٪ من الأصول الخاضعة للإدارة في UBS (سويسرا) و 1.2٪ في abrdn المملكة المتحدة.

تحذير الغسيل الأخضر

يحذر التقرير من أن مديري الأصول يخاطرون أيضًا بتضليل المستثمرين بشأن الأموال التي لها مراكز كبيرة في شركات النفط والغاز، بالنظر إلى الاهتمام التنظيمي بالغسيل الأخضر. أكثر من 160 صندوقًا يتم تسويقها باستخدام علامات “ESG” و “المستدام” و “المناخ” و “الكربون” و “التحول” تمتلك استثمارات بقيمة 4.6 مليار دولار في 15 شركة.

على سبيل المثال، يدعي صندوق الأسهم العالمية للانتقال المناخي التابع لشركة بلاك روك أنه يستثمر في شركات “تتمتع بوضع جيد لزيادة الفرص إلى أقصى حد وتقليل المخاطر المحتملة المرتبطة بالانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون”، ولكن لديه 219 مليون دولار في 10 من 15 شركة نفط وغاز.

تشكل الأسهم في 15 شركة 35٪ من الاستثمارات في صندوق آخر من صناديق BlackRock “ESG”: iShares V Plc – MSCI World Energy Sector ESG UCITS ETF .

قلق مالكي الأصول

قالت ميف أوكونور، محللة مساعدة، النفط والغاز والتعدين ومؤلفة التقرير: “إن مديري الأصول الذين ينضمون إلى تحالفات مثل مبادرة Net Zero Asset Managers يشيرون إلى السوق بأنهم سيستثمرون بما يتماشى مع هدف باريس المتمثل في الاحتفاظ الاحترار العالمي إلى 1.5 درجة مئوية، إذا استثمروا في شركات النفط والغاز التي لا تتماشى مع هذا الهدف، فإنهم يخاطرون بسمعتهم بين مالكي الأصول المهتمين بالمناخ بينما قد يشعر المستثمرون الآخرون بالقلق بشكل متزايد بشأن التعرض لمخاطر تحول الطاقة”.

يتزايد قلق مالكي الأصول، مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق الثروة السيادية والمؤسسات، من أن استثماراتهم لا ينبغي أن تغذي تغير المناخ، كما أنهم على دراية بمخاطر الاستثمار في الشركات عالية الكربون أثناء انتقال الطاقة.

استثمارات 11 تريليون دولار

يلتزم أعضاء تحالف ملاك الأصول الصافية التابع للأمم المتحدة، باستثمارات تبلغ 11 تريليون دولار، بإزالة الكربون عن محافظهم حتى يحققوا صافي صفر بحلول عام 2050 “بما يتوافق مع” هدف 1.5 درجة مئوية.

استجاب مديرو الأصول من خلال توفير منتجات استثمارية “خضراء” والانضمام إلى مبادرات مناخية بارزة، وقع أكثر من 300 من مديري الأصول مع 59 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة على NZAM ، والتزموا بمواءمة جميع استثماراتهم مع صافي الانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050.

ومع ذلك، يكشف تقرير Missed Pitch أن 25 عضوًا في NZAM هم من بين أكبر المساهمين في 15 شركة نفط وغاز كبرى ، على الرغم من أن أبحاث Carbon Tracker السابقة كشفت أن أيا من هذه الشركات لا تتوافق مع هدف المناخ في باريس .

شروط تحقيق هدف 1.5 درجة مئوية

للحصول على أي فرصة لتحقيق هدف 1.5 درجة مئوية، يجب أن ينخفض الطلب العالمي على ثاني أكسيد الكربون لكل من النفط والغاز بنسبة 75 ٪ بحلول عام 2050، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية، فإن معظم الشركات الـ 15 تعتزم زيادة الإنتاج بدلاً من التخطيط لانخفاض الإنتاج، وجميعها لديها محفظة كبيرة من أصول الإنتاج المحتملة التي من غير المرجح أن تكون مجدية من الناحية المالية في مستقبل منخفض الكربون.

قال مايك كوفين، رئيس قسم النفط والغاز والتعدين والمؤلف المشارك للتقرير: “إن انتقال الطاقة من الوقود الأحفوري إلى التقنيات النظيفة جار على قدم وساق، ومن المرجح أن تتزايد وتيرته حيث تدفع الآثار الضارة لتغير المناخ سياسات حكومية أكثر جرأة.

ترغب أعداد متزايدة من المستثمرين في دعم هذا التحول ، ويسعون لمواءمة محافظهم الاستثمارية مع 1.5 درجة مئوية، لكن من الصعب أن نرى كيف يمكنهم القيام بذلك بمصداقية إذا كانت لديهم مصالح مالية في شركات النفط والغاز التي لا تتماشى مع هدف باريس “.

تآكل الطلب على النفط والغاز

قد يتعارض أعضاء NZAM الذين يستثمرون في النفط والغاز مع رغبات العديد من مالكي الأصول، ويعرضون استثمارات عملائهم للخطر، قد لا تحقق استثمارات النفط والغاز الإيرادات المتوقعة إذا لم تخطط الشركات لخفض الإنتاج بما يتماشى مع انخفاض الطلب.

تعمل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والمركبات الكهربائية بالفعل على تآكل الطلب على النفط والغاز، وعززت المخاوف بشأن أمن الطاقة من امتصاصها في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.

يحذر التقرير مديري الأصول من أنهم إذا فشلوا في الوفاء بالتزاماتهم المتعلقة بالمناخ، فقد يصوت العملاء بأقدامهم وقد يواجهون أيضًا تدقيقًا من المنظمين.

وجدت دراسة حديثة أجرتها شركة برايس ووترهاوس كوبرز للمستثمرين المؤسسيين أن 39٪ رفضوا أو توقفوا عن الاستثمار مع مدير الأصول بسبب ”أوجه القصور”، في استراتيجيات الاستثمار في ESG ، وأن 50٪ قد يفكرون في تغيير مدير أصولهم لهذا السبب.

تحقيقات وتغريم المخالفين

بدأ المنظمون في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة في التحقيق مع المديرين الذين لا تعكس استثماراتهم سياساتهم المناخية المعلنة، تم تغريم كل من BNY Mellon و Goldman Sachs من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لفشلهم في الالتزام بشكل كاف بسياسات ESG الخاصة بهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.

على الرغم من أن بعض مديري الأصول يجادلون بأن امتلاك أسهم في شركات النفط والغاز تمكنهم من لعب دور نشط في التأثير على سلوكهم المناخي، إلا أن التقرير وجد أن أعضاء NZAM لا يصوتون لصالح القرارات المتعلقة بانتقال الطاقة في كثير من الأحيان أكثر من غير الأعضاء.

يأخذ المنظمون ملاحظاتهم وتقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات بالتحقيق في الأموال “المستدامة” التي تصوت ضد مقترحات المساهمين التي تركز على ESG.

يتساءل التقرير أيضًا عما إذا كان بإمكان مديري الأصول الوفاء بالتزامات NZAM بمصداقية إذا كانوا، مثل BlackRock و Amundi ، يقدمون في الغالب مؤشرات تتبع الأموال السلبية مثل S & P500 و FTSE100 التي لا تتوافق مع 1.5 درجة مئوية.

 تقرير Carbon Tracker

ويقول التقرير، إن المنتجات السلبية القائمة على المؤشرات التقليدية لا يمكن اعتبارها متوافقة مع 1.5 درجة مئوية إذا اشترت أسهمًا في شركات النفط والغاز غير المحاذية، فهي تترك المستثمرين معرضين لمخاطر أكبر لأن الصناديق غير قادرة على بيع الأسهم إذا كانت الشركة ضعيفة الأداء.

حدد موقع Carbon Tracker أكبر 20 مساهمًا في كل شركة من شركات النفط والغاز الخمسة عشر الكبرى، وكان من بينهم 90 من مديري الأصول، 25 منهم أعضاء في NZAM، ثم قام بتحليل منصب كل مدير أصول عبر كل شركة

تابعنا على تطبيق نبض

Comments

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.

زر الذهاب إلى الأعلى
%d مدونون معجبون بهذه: